本期摘要
2022年1-2月，全球天然橡胶产量同比增4.2%，消费量同比增2.1%，出口量同比亦有增加，除上期所外，其他市场天然橡胶价格震荡回升。
2022年全球天然橡胶市场前景看好，预计全年全球天然橡胶产量1410.78万吨，较上年增1.9%，消费量1423.2万吨，增1.2%。
本期主要内容：
一、2022年1-2月全球天然橡胶供应较上年增加4.2%
2021年，全球天然橡胶产量同比增长1.9%，达到1384.2万吨，预计2022年世界天然橡胶供应将增长1.9%，达到1410.7万吨。
2017-2022年，来自科特迪瓦、老挝、巴西等非ANRPC成员国的天然橡胶产量一直在上升，全球产量中非ANRPC成员国的产量份额从2018年的9.6%增长至2022年的12.8%，见图1。
图1 2017-2022年世界天然橡胶产量（单位：千吨）
2022年，预计除印度和菲律宾外，大多数ANRPC成员国的天然橡胶产量都将增加，印度尼西亚和越南预计增长4.0%、4.3%，泰国增长0.2%，非ANRPC成员国增长2.4%。
表1 预期2022年全球天然橡胶产量（万吨）
国家 | 2021年 | 2022年 | ||
产量 | 同比（%） | 产量 | 同比（%） | |
泰国 | 467.3 | -3.9 | 468.2 | 0.2 |
印度尼西亚 | 312.2 | 2.8 | 324.8 | 4.0 |
越南 | 120.3 | -1.9 | 125.5 | 4.3 |
中国 | 85.1 | 22.9 | 86.5 | 1.6 |
印度 | 79.3 | 15.3 | 76.6 | -3.0 |
马来西亚 | 52.0 | 1.0 | 54.0 | 3.8 |
柬埔寨 | 36.8 | 5.4 | 40.1 | 9.0 |
缅甸 | 29.1 | 8.8 | 30.0 | 3.2 |
菲律宾 | 13.7 | 29.6 | 10.9 | -20.5 |
斯里兰卡 | 7.8 | 8.7 | 8.9 | 4.1 |
孟加拉国 | 2.5 | 11.9 | 2.5 | 2.0 |
巴布亚新几内亚 | 0.6 | 3.6 | 0.6 | 5.3 |
其它国家 | 177.6 | 1.7 | 182.2 | 2.4 |
全球合计1 | 1384.2 | 1.8 | 1410.7 | 1.9 |
注：1. 合计的所有国家包括非ANRPC成员国。ANRPC秘书处根据这些国家的种植趋势和开割面积预测其2022年产量。
虽然2022年1-2月全球天然橡胶产量增加，但一季度预计同比减少1.4%，只有317.2万吨。
表2 2022年1-2月份主要国家天然橡胶产量（万吨）
国家 | 产量 | ||
2022年1月 | 2022年2月 | 2022年一季度 | |
泰国 | 44.7 | 40.9 | 114.0 |
印度尼西亚 | 26.5 | 26.6 | 82.0 |
越南 | 14.0 | 5.0 | 24.0 |
中国 | 0.1 | 0 | 0.9 |
印度 | 8.9 | 6.1 | 19.4 |
马来西亚 | 5.5 | 5.4 | 14.8 |
柬埔寨 | 3.5 | 1.6 | 6.4 |
缅甸 | 3.3 | 1.3 | 6.9 |
菲律宾 | 0.5 | 0.4 | 1.2 |
斯里兰卡 | 0.7 | 0.7 | 2.1 |
孟加拉国 | 0.2 | 0.2 | 0.5 |
巴布亚新几内亚 | 0.1 | 0.1 | 0.2 |
其它国家 | 15.2 | 15.1 | 44.9 |
全球合计1 | 123.2 | 103.2 | 317.2 |
注：全球合计含所有国家，包括非ANRPC成员国
表3 全球天然橡胶月产量（万吨）
月度 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | |
指标 | 产量 | 产量 | 产量 | 同比（%） |
1 | 118.7 | 114.4 | 123.2 | 7.7 |
2 | 105.1 | 102.9 | 103.2 | 0.3 |
3 | 80.1 | 104.3 |
|
|
4 | 85.4 | 87.0 |
|
|
5 | 84.5 | 94.3 |
|
|
6 | 104.6 | 111.3 |
|
|
7 | 124.3 | 122.2 |
|
|
8 | 122.9 | 122.8 |
|
|
9 | 127.3 | 128.4 |
|
|
10 | 134.2 | 129.9 |
|
|
11 | 137.6 | 137.7 |
|
|
12 | 134.6 | 128.9 |
|
|
全年合计 | 1359.4 | 1384.2 | 1410.7 | 1.9 |
二、2022年1-2月，全球天然橡胶消费量同比增长2.1%
2021年全球天然橡胶消费量较2020年强劲增长8.5%，预计2022年全球天然橡胶需求放缓，由2021年的1405.8万吨增加到1423.2万吨，增长1.2%。
表4 2022年全球天然橡胶消费量
国家 | 2021年 | 2022年 | ||
产量 | 同比（%） | 产量 | 同比（%） | |
中国 | 594.9 | 5.4 | 595.0 | 0.0 |
印度 | 124.0 | 19.2 | 130.0 | 4.8 |
泰国 | 66.2 | -4.3 | 65.4 | -1.2 |
马来西亚 | 52.8 | -2.7 | 53.7 | 1.7 |
印度尼西亚 | 61.5 | 2.8 | 63.0 | 2.4 |
越南 | 33.0 | 33.4 | 31.5 | -4.5 |
斯里兰卡 | 12.8 | 14.3 | 12.7 | -1.1 |
菲律宾 | 3.6 | -3.9 | 4.0 | 9.2 |
缅甸 | 2.0 | -11.3 | 2.4 | 24.0 |
其它国家 | 454.9 | 13.2 | 465.5 | 2.3 |
全球合计 | 1405.8 | 8.5 | 1423.2 | 1.2 |
注：这些数字是ANRPC秘书处根据非成员国的经济前景和其他外部因素预测的，斜体数字是ANRPC秘书处预测的而非成员国官方估计。
根据马来西亚橡胶手套制造商协会（MARGMA）的预测，2022年全球手套需求量预计比新冠疫情暴发前增10%~15%。
表5 2022年1-2月主要消费国消费情况
国家 | 消费量 | ||
2022年1月 | 2022年2月 | 2022年一季度 | |
中国 | 51.0 | 47.5 | 150.5 |
印度 | 11.8 | 11.2 | 35.3 |
泰国 | 5.5 | 5.6 | 16.9 |
马来西亚 | 4.5 | 4.4 | 13.6 |
印度尼西亚 | 5.3 | 5.4 | 16.3 |
越南 | 3.0 | 3.0 | 9.0 |
斯里兰卡 | 0.9 | 1.0 | 2.8 |
菲律宾 | 0.2 | 0.2 | 0.8 |
缅甸 | 0.2 | 0.2 | 0.5 |
其它国家 | 35.5 | 36.4 | 117.3 |
全球合计1 | 118.0 | 114.9 | 363.0 |
注：这些数字是ANRPC秘书处根据非成员国的经济前景和其他外部因素预测的，斜体数字是ANRPC秘书处预测的而非成员国官方估计。
2022年1月，全球天然橡胶消费量同比减少0.8%，为118万吨；2月份预计消费量114.9万吨，同比增加5.5%。
表6 全球天然橡胶月消费量（单位：万吨）
月度 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | 同比（%） |
1 | 102.8 | 119.0 | 118.0 | -0.8 |
2 | 75.3 | 109.0 | 114.9 | 5.5 |
3 | 115.8 | 129.8 |
|
|
4 | 99.2 | 121.0 |
|
|
5 | 100.3 | 114.3 |
|
|
6 | 103.4 | 113.5 |
|
|
7 | 108.2 | 116.6 |
|
|
8 | 109.4 | 114.9 |
|
|
9 | 117.9 | 114.5 |
|
|
10 | 118.7 | 113.8 |
|
|
11 | 121.9 | 120.6 |
|
|
12 | 122.8 | 118.8 |
|
|
全年合计 | 1295.7 | 1405.8 | 1423.2 | 1.2 |
三、2022年1-2月份天然橡胶进出口贸易
1-2月份，中国进口天然橡胶82.6万吨，同比增1.9%；印度进口6.8万吨，同比减少9.9%；马来西亚和越南进口23.5、17.0万吨，同比分别减少2.9%、12.4%。预计2022年全年，中国和印度进口天然橡胶545.6、49.8万吨，同比分别增加6.1%、5.0%；马来西亚进口120万吨，与上年持平；越南进口97.7万吨，较上年减少6.6%。
表7 主要进口国2022年进口趋势（单位：万吨）
国家 | 2022年1月 | 2022年2月 | 2022年1季度 | 2022年全年 | 同比（%） |
中国 1 | 50.7 | 31.9 | 136.4 | 545.6 | 6.1 |
印度 | 3.6 | 3.2 | 10.8 | 49.8 | 5.0 |
马来西亚1 | 13.0 | 10.5 | 34.0 | 120.0 | 0.0 |
越南 | 9.0 | 8.0 | 22.0 | 97.7 | -6.6 |
注：1. 中国和马来西亚的数据包括复合橡胶和混合橡胶在内。2. 斜体字为ANRPC秘书处预测数据，为非成员国官方数据。
1-2月份，主产国出口量有增有减，其中马来西亚天然橡胶出口量同比减少4.8%，泰国、越南、印度尼西亚和柬埔寨同比分别增长14.0%、7.8%、3.8%、7.4%。
表8 主要产胶国2022年的出口趋势（单位：万吨）
国家 | 2022年1月 | 2022年2月 | 2022年1季度 | 2022年全年 | 同比（%） |
泰国 | 35.9 | 37.4 | 109.0 | 413.9 | 2.2 |
印度尼西亚 | 22.5 | 21.2 | 67.3 | 276.0 | 3.9 |
越南 | 20.0 | 10.5 | 41.5 | 198.1 | 6.8 |
马来西亚 | 8.1 | 9.6 | 27.5 | 111.3 | 3.4 |
柬埔寨 | 3.4 | 1.6 | 6.2 | 38.9 | 6.2 |
注：出口量数据包含复合橡胶和混合橡胶在内。
2022年，预计泰国、印度尼西亚、越南、马来西亚和柬埔寨五国天然橡胶出口总量为1038.2万吨，较2021年增加3.7%。其中泰国、印度尼西亚、越南、马来西亚和柬埔寨的出口量分别为413.9、276.0、198.1、111.3和38.9万吨，同比分别增长2.2%、3.9%、6.8%、3.4%和6.2%。
原油价格上涨和主产国汇率走强
2022年1-2月，受利比亚原油供应中断、乌克兰和俄罗斯关系紧张以及全球奥密克戎变种快速蔓延的影响，原油价格快速上涨。2022年1月，布伦特原油平均价格为86元/桶，2月飙升至97元/桶。2月下旬，乌克兰战争的爆发使布伦特原油在2014年9月之后再次收于100美元以上。3月第一周，随着乌克兰战争后国际社会对俄罗斯的制裁等因素影响石油供应，布伦特原油价格收于每桶124美元。美国能源信息署（EIA）预测3月份布伦特原油平均价格将在117美元/桶左右。
主产国汇率方面：自2021年12月以来，泰铢兑美元汇率不断走强；2022年1-2月，马来西亚林吉特兑美元汇率较2021年12月升值。
五、2022年1-2月份天然橡胶期、现货价格涨跌互现
期货市场方面：1-2月份，上海期货交易所天然橡胶期货价格先升后降，而新加坡交易所和大阪期货市场天然橡胶期货价格则不断回升。1月，上期所RU2205合约月平均结算价格14706元/吨，略高于2021年12月份的14627元/吨；2月份，平均结算价格14313元/吨，较1月下跌2.7%。
同期，SICOM市场橡胶TSR20号胶期货价格小幅回升，1月份TSR20号胶2203合约月平均结算价格1775新元/吨，2月份月平均结算价格1799新元/吨。
2022年1-2月，日本大阪交易所2022年5月交割的RSS3合约价格同样呈震荡回升趋势，1月平均结算价格241.2日元/公斤，较2021年12月涨3.3%；2月平均结算价格253日元/公斤，较1月涨4.9%。
现货市场方面：2022年1月份，曼谷市场STR20号胶FOB月平均价格1.76美元/公斤，较上月涨0.06美元/公斤，涨3.5%；2月月平均价格1.83美元/公斤，环比涨4.0%。1月份吉隆坡市场SMR20号胶月平均价格1.78美元/公斤，环比涨3.5%；2月份月平均价格1.79美元/公斤，环比涨0.6%。
2022年1月份，曼谷市场RSS3月平均价格1.96美元/公斤，环比涨2.1%；2月份月平均价格2.14美元/公斤，环比涨9.2%。1月份，印度科塔亚姆市场RSS4月平均价格2.17美元/公斤，环比跌6.5%；2月份平均价格2.19美元/公斤，环比涨0.9%。
2022年1、2月份，马来西亚吉隆坡市场桶装浓缩胶乳不断上涨，1月平均价格1.40美元/公斤，环比涨6.9%；2月平均价格1.58美元/公斤，环比涨12.9%。
六、天然橡胶市场短期展望
短期内下述因素可能支撑天然橡胶价格回升：
基于成员国的最新统计，2022年全球天然橡胶产量1410.7万吨，需求量1423.2万吨，供需基本面有利于天然橡胶市场价格回升。
未来几个月，受季节性因素影响，大多数天然橡胶主产国进入落叶期，供应减少。
全球制造业活动复苏、主要经济体汽车销售增长、全球奥密克戎变种感染人数激增带动手套和其它医疗器械强劲需求等因素推动市场复苏。
泰国、马来西亚等国决定重新开放边境以提振经济，带动经济复苏。
中国政府于2022年1月将贷款利率进一步下调，促进经济发展。
乌克兰战争、欧佩克+生产措施等多种因素导致原油价格上涨，影响天然橡胶市场。
7. 2022年1、2月份，上海期货交易所天然橡胶周平均库存有所增加，但仍远低于2019年疫情流行前的水平。
以下因素短期内可能抑制天然橡胶产业复苏：
1. 俄乌冲突导致全球大宗商品价格进一步飙升，俄乌冲突的不确定性可能会阻碍全球经济复苏。
2. 原油价格飙升可能推动通胀上升，影响经济增长前景。
3. 世界货币基金组织和世界银行均调低2022年全球经济增长预期。
4. 美联储将于3月加息的预期可能影响市场情绪。
5. 奥密克戎变种引发的新冠感染可能会阻碍一国或全球经济复苏。
