本期摘要
2022年3月全球天然橡胶产量95.4万吨，消费量128.8万吨，除现货市场烟片胶和浓缩乳胶价格上涨外，其他品种的天然橡胶价格均下跌。随着大多数生产国进入季节性落叶期减少割胶，未来一段时间天然橡胶原料供应偏紧，市场前景偏乐观。受俄乌战争的影响，联合国贸易和发展会议下调了全球经济增长预期。俄罗斯禁止芯片原料出口可能会使汽车行业微芯片短缺加剧，影响2022年全球天然橡胶行业前景。
2022年全球天然橡胶供需基本面看好。预测全年全球天然橡胶产量增长2.3%至1429.2万吨，消费量增长2.2%至1464.3万吨。
本期主要内容：
一、2022年3月全球天然橡胶供应较上年增加4.2%
ANRPC成员国更新数据后，2021年全球天然橡胶产量由上期的1384.2万吨调整为1397.6万吨，同比增长3.4%。预计2022年世界天然橡胶供应将增长2.2%，达到1429.2万吨。
2022年，预计除越南和菲律宾外，其它ANRPC成员国的天然橡胶产量都将增加，其中，预计泰国增长1.4%，印度尼西亚、马来西亚、柬埔寨、缅甸、斯里兰卡预计分别增长4.0%、6.5%、9.0%、3.2%、13.5%；非ANRPC成员国的产量预计增长2.6%。
表1 预期2022年全球天然橡胶产量（万吨）
国家 | 2021年 | 2022年 | ||
产量 | 同比（%） | 产量 | 同比（%） | |
泰国 | 483.6 | 1.0 | 490.5 | 1.4 |
印度尼西亚 | 312.2 | 2.8 | 324.8 | 4.0 |
越南 | 126.0 | 2.8 | 125.5 | -0.4 |
中国 | 85.1 | 22.9 | 86.7 | 1.8 |
印度 | 75.7 | 10.5 | 76.6 | 1.2 |
马来西亚 | 47.0 | -8.7 | 50.0 | 6.5 |
柬埔寨 | 36.8 | 5.4 | 40.1 | 9.0 |
缅甸 | 29.1 | 8.8 | 30.0 | 3.2 |
菲律宾 | 13.7 | 29.6 | 10.9 | -20.5 |
斯里兰卡 | 7.8 | -0.3 | 8.9 | 13.5 |
孟加拉国 | 2.5 | 11.9 | 2.5 | 2.0 |
巴布亚新几内亚 | 0.6 | 3.6 | 0.6 | 5.3 |
其它国家 | 177.6 | 1.6 | 182.2 | 2.6 |
全球合计1 | 1397.6 | 3.4 | 1429.2 | 2.3 |
受多数东南亚生产国进入季节性落叶期影响，2022年3月全球天然橡胶产量95.4万吨，较2月减少10.3%。预计未来几个月供应偏紧。 注：1. 合计的所有国家包括非ANRPC成员国。ANRPC秘书处根据这些国家的种植趋势和开割面积预测其2022年产量。
表2 2022年3月份主要国家天然橡胶产量（万吨）
国家 | 2022年2月 | 2022年3月 | 2022年一季度 |
泰国 | 43.6 | 32.8 | 121.3 |
印度尼西亚 | 26.6 | 28.9 | 82.0 |
越南 | 5.0 | 5.0 | 17.0 |
中国 | 0 | 0.9 | 0.9 |
印度 | 6.4 | 4.7 | 21.2 |
马来西亚 | 5.4 | 3.9 | 14.2 |
柬埔寨 | 1.6 | 1.3 | 6.3 |
缅甸 | 1.3 | 2.2 | 6.9 |
菲律宾 | 0.4 | 0.3 | 1.2 |
斯里兰卡 | 0.7 | 0.7 | 2.1 |
孟加拉国 | 0.2 | 0.2 | 0.5 |
巴布亚新几内亚 | 0.1 | 0 | 0.2 |
其它国家 | 15.1 | 14.6 | 44.9 |
全球合计1 | 106.3 | 95.4 | 318.6 |
注：全球合计含所有国家，包括非ANRPC成员国
（一） 3月份成员国媒体报告有关动态
1. 泰国国际贸易研究机构报告，受俄乌战争影响，肥料涨价2~3倍。泰国约8%的肥料来自俄罗斯。
2. 斯里兰卡报告能源短缺影响制造业。
3. 马来西亚联邦土地管理局发布智能种植园管理解决方案来提高生产效率。
4. 马来西亚原产部报告有40万公顷小胶园处于弃荒或不持续割胶生产，期望通过东海岸乳胶走廊计划通过现金、肥料和农药奖励鼓励农民生产胶乳，使未来五年每年胶乳产量达到20万吨。还拨款5万马币用于发展胶乳收集中心升级设备设施。
5. 马来西亚小胶农发展局（RISDA）已拨款8657万马币用于2022年全国小胶园生产力提升和市场营销。估计这将使39620名小胶农受益，以实现到2025年每户增收4500马币。
6. 印度报告喀拉拉邦进入天然橡胶生产淡季。
表3 全球天然橡胶月产量（万吨）
月度 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | |
指标 | 产量 | 产量 | 产量 | 同比（%） |
1 | 124.3 | 131.2 | 116.9 | -10.9 |
2 | 98.5 | 99.9 | 106.3 | 6.3 |
3 | 83.4 | 90.9 | 95.4 | 4.9 |
4 | 71.3 | 82.9 |
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5 | 84.9 | 95.1 |
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6 | 101.4 | 106.7 |
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7 | 118.9 | 122.6 |
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8 | 128.0 | 130.5 |
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9 | 131.8 | 135.8 |
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10 | 136.2 | 134.5 |
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11 | 139.5 | 134.2 |
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12 | 133.7 | 133.3 |
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全年合计 | 1351.8 | 1397.6 | 1429.2 | 2.3 |
二、2022年3月，全球天然橡胶消费量同比增长21.2%
部分成员国调整2021年、2022年消费预测数据后，2021年全球天然橡胶消费量为1433万吨，同比增长10.3%。2022年增长2.2%达1464.3万吨。
表4 2022年全球天然橡胶消费量
国家 | 2021年 | 2022年 | ||
产量 | 同比（%） | 产量 | 同比（%） | |
中国 | 594.9 | 5.4 | 598.0 | 0.5 |
印度 | 125.7 | 20.8 | 130.0 | 3.5 |
泰国 | 92.6 | 33.8 | 103.5 | 11.8 |
马来西亚 | 52.1 | -4.1 | 53.7 | 3.2 |
印度尼西亚 | 61.5 | 2.8 | 63.0 | 2.4 |
越南 | 33.0 | 33.4 | 31.5 | -4.5 |
斯里兰卡 | 12.8 | 14.4 | 12.7 | -1.1 |
菲律宾 | 3.6 | -3.9 | 4.0 | 9.1 |
缅甸 | 2.0 | -11.3 | 2.4 | 24.0 |
其它国家 | 454.9 | 13.2 | 465.5 | 2.3 |
全球合计 | 1433.0 | 10.3 | 1464.3 | 2.2 |
3月份，中国制造业采购经理人指数（PMI）49.5，较上月回落0.7个百分点。疫情导致许多制造业活动中断。 注：这些数字是ANRPC秘书处根据非成员国的经济前景和其他外部因素预测的，斜体数字是ANRPC秘书处预测的而非成员国官方估计。
表5 2022年3月主要消费国消费情况
国家 | 2022年2月 | 2022年3月 | 2022年一季度 |
中国 | 35.9 | 48.0 | 134.9 |
印度 | 11.1 | 12.1 | 33.2 |
泰国 | 8.4 | 8.4 | 25.1 |
马来西亚 | 4.6 | 4.9 | 13.9 |
印度尼西亚 | 5.4 | 5.7 | 16.3 |
越南 | 3.0 | 3.0 | 10.0 |
斯里兰卡 | 1.0 | 0.9 | 2.8 |
菲律宾 | 0.2 | 0.3 | 0.8 |
缅甸 | 0.2 | 0.1 | 0.5 |
其它国家 | 36.4 | 45.3 | 117.3 |
全球合计1 | 106.3 | 128.8 | 354.8 |
注：这些数字是ANRPC秘书处根据非成员国的经济前景和其他外部因素预测的，斜体数字是ANRPC秘书处预测的而非成员国官方估计。
2022年3月，全球天然橡胶消费量128.8万吨，同比增加21.2%，其中中国48万吨，印度12.1万吨。
表6 全球天然橡胶月消费量（单位：万吨）
月度 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | 同比（%） |
1 | 102.8 | 119.2 | 119.8 | 0.5 |
2 | 75.3 | 110.0 | 106.3 | -3.4 |
3 | 115.8 | 128.6 | 128.8 | 0.1 |
4 | 99.2 | 120.7 |
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5 | 100.3 | 114.3 |
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6 | 103.4 | 112.4 |
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7 | 108.2 | 116.1 |
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8 | 109.4 | 114.2 |
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9 | 117.9 | 114.7 |
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10 | 118.7 | 123.6 |
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11 | 121.9 | 130.3 |
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12 | 122.8 | 128.9 |
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全年合计 | 1295.7 | 1433.0 | 1464.3 | 2.2 |
三、2022年3月份天然橡胶进出口贸易
3月份，中国进口天然橡胶51.7万吨，同比减1.1%；印度进口4.0万吨，同比减少10.0%；马来西亚和越南进口10.5、5.0万吨，同比分别减少3.3%、16.7%。
表7 主要进口国2022年进口趋势（单位：万吨）
国家 | 2022年2月 | 2022年3月 | 2022年1季度 | 2022年全年 | 同比（%） |
中国 1 | 34.4 | 51.7 | 138.4 | 551.6 | 7.5 |
印度 | 3.2 | 4.0 | 12.2 | 55.2 | 5.0 |
马来西亚1 | 10.5 | 10.5 | 35.2 | 120.0 | -0.6 |
越南 | 8.0 | 5.0 | 27.6 | 97.7 | -9.9 |
注：1. 中国和马来西亚的数据包括复合橡胶和混合橡胶在内。2. 斜体字为ANRPC秘书处预测数据，为非成员国官方数据。
3月份，主产国出口量有增有减，其中印度尼西亚、越南天然橡胶出口量同比增3.9%、0.4%，泰国、马来西亚和柬埔寨同比分别减少14.0%、8.8%、14.0%。
表8 主要产胶国2022年的出口趋势（单位：万吨）
国家 | 2022年2月 | 2022年3月 | 2022年1季度 | 2022年全年 | 同比（%） |
泰国 | 37.8 | 36.0 | 111.9 | 422.1 | 2.1 |
印度尼西亚 | 21.2 | 23.6 | 67.3 | 276.0 | 3.9 |
越南 | 9.9 | 11.0 | 39.4 | 198.1 | 5.6 |
马来西亚 | 9.6 | 9.9 | 27.9 | 111.3 | 5.0 |
柬埔寨 | 1.6 | 1.3 | 6.1 | 38.9 | 6.2 |
注：出口量数据包含复合橡胶和混合橡胶在内。
2022年，预计泰国、印度尼西亚、越南、马来西亚和柬埔寨五国天然橡胶出口总量为1046.4万吨，较2021年增加3.9%。其中泰国、印度尼西亚、越南、马来西亚和柬埔寨的出口量分别为422.1、276.0、198.1、111.3和38.9万吨，同比分别增长2.1%、3.9%、5.6%、5.0%和6.2%。
原油价格上涨和主产国汇率走弱
2022年3月，俄乌战争推动原油价格再创新高，布伦特原油3月平均价格增至117.3美元/桶，较2月上涨20.8%。美国能源信息署（EIA）最新发布的评论显示，美国的进口禁令、天气原因以及胡塞武装导弹袭击沙特吉达的石油设施引发火灾导致原油价格出现额外波动和供应风险。此外，中国因新冠疫情而采取的管制引发对经济复苏的担忧，美国战略储备释放抵消了市场对供应中断风险的担忧，导致油价面临下行压力。
主产国汇率方面：3月份，泰铢兑美元汇率走弱，马来西亚林吉特兑美元汇率较2月贬值。
五、2022年3月份期货现货价格涨跌互现
（一）期货市场多见下跌。
3月份，受美联储加息、中国新冠疫情以及俄乌冲突等因素影响，上海期货交易所天然橡胶期货价格下跌，新加坡交易所和大阪期货市场天然橡胶期货价格也有不同程度下跌。
3月份，上期所RU2205合约月平均结算价格13602元/吨，较2月份的14313元/吨下跌5.0%。
同期，SICOM市场橡胶TSR20号胶期货价格走势与上期所类似，TSR20号胶2205合约月平均结算价格1.75新元/公斤，较2月份跌3.7%。
2022年3月前两周，日本大阪交易所RSS3合约价格呈下跌趋势，下半月受日元疲软、泰国橡胶原料吃紧等支撑价格反弹。2022年8月交割的RSS3期货合约3月平均结算价格251日元/公斤，较2月跌0.8%。
（二）现货市场涨跌互现
2022年3月份，曼谷市场STR20号胶FOB月平均价格1.77美元/公斤，较上月跌0.06美元/公斤，跌3.3%；3月份吉隆坡市场SMR20号胶月平均价格1.75美元/公斤，环比跌2.2%。
2022年3月份，曼谷市场RSS3月平均价格2.24美元/公斤，环比涨4.7%；印度科塔亚姆市场RSS4月平均价格2.24美元/公斤，环比涨2.3%。
3月份，马来西亚吉隆坡市场桶装浓缩胶乳先涨后跌，月平均价格1.66美元/公斤，环比涨3.8%。
