本期摘要
2022年7月,全球天然橡胶产量128.3万吨,环比增长15.5%,同比增长3.9%;消费量126.6万吨,环比增长5.1%,同比增长8.0%。7月份,主要成员国进出口量有增有减。天然橡胶期、现货价格全线下跌。
预测2022年全球天然橡胶供应和消费达到1455.0万吨和1497.2万吨,分别增长3.0%和3.7%。
本期主要内容
一、年度预测数据更新
7月份,ANRPC秘书处微调全年产量预测,预测2022年世界天然橡胶供应增长3.0%,达到1455.0万吨。
表1 预期2022年全球天然橡胶产量(万吨)
国家 | 2021年 | 2022年 | ||
产量 | 同比(%) | 产量 | 同比(%) | |
泰国 | 483.6 | 1.0 | 490.8 | 1.5 |
印度尼西亚 | 304.5 | 0.3 | 313.5 | 2.9 |
越南 | 127.2 | 3.7 | 125.5 | -1.3 |
中国 | 85.1 | 22.9 | 86.7 | 1.8 |
印度 | 75.7 | 10.5 | 85.0 | 12.3 |
马来西亚 | 47.0 | -8.7 | 50.0 | 6.5 |
柬埔寨 | 36.8 | 5.4 | 38.2 | 3.8 |
缅甸 | 29.0 | 8.5 | 30.0 | 3.4 |
菲律宾 | 17.2 | 63.3 | 10.9 | -36.8 |
斯里兰卡 | 7.7 | -1.7 | 8.3 | 7.9 |
孟加拉国 | 2.2 | 0.5 | 2.3 | 4.5 |
巴布亚新几内亚 | 0.6 | 3.6 | 0.6 | 5.3 |
其它国家 | 196.6 | 9.5 | 213.2 | 8.4 |
全球合计1 | 1413.3 | 4.2 | 1455.0 | 3.0 |
注:1. 合计的所有国家包括非ANRPC成员国。ANRPC秘书处根据这些国家的种植趋势和开割面积预测其2022年产量。
二、2022年7月全球天然橡胶供应同比增加3.9%
2022年7月全球天然橡胶产量128.3万吨,环比增长15.5%,同比增长3.9%。自5月份季节性落叶期结束后天然橡胶产量不断增加。7月份,大多数ANRPC成员国的产量较上月都有所增加。
表2 主要国家天然橡胶产量月趋势(万吨)
国家 | 2022年5月 | 2022年6月 | 2022年7月 |
泰国 | 33.4 | 35.8 | 43.2 |
印度尼西亚 | 23.7 | 25.7 | 26.3 |
越南 | 9.0 | 9.0 | 12.0 |
中国 | 7.2 | 8.3 | 10.6 |
印度 | 4.2 | 5.7 | 6.9 |
马来西亚 | 2.8 | 3.8 | 4.5 |
柬埔寨 | 2.7 | 3.0 | 3.2 |
缅甸 | 0.6 | 0.3 | 0.5 |
菲律宾 | 1.1 | 1.3 | 1.1 |
斯里兰卡 | 0.6 | 0.5 | 0.7 |
孟加拉国 | 0.2 | 0.2 | 0.2 |
巴布亚新几内亚 | - | - | - |
其它国家 | 14.4 | 17.4 | 19.2 |
全球合计1 | 100.0 | 111.1 | 128.3 |
注:全球合计含所有国家,包括非ANRPC成员国。
表3 全球天然橡胶产量趋势(万吨)
月度 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | |
指标 | 产量 | 产量 | 产量 | 同比(%) |
1 | 124.5 | 131.6 | 119.0 | -9.6 |
2 | 98.7 | 100.7 | 107.4 | 6.7 |
3 | 83.5 | 90.6 | 94.9 | 4.8 |
4 | 71.5 | 83.6 | 94.6 | 13.2 |
5 | 85.1 | 95.1 | 100.0 | 5.1 |
6 | 101.4 | 107.3 | 111.1 | 3.5 |
7 | 119.4 | 123.5 | 128.3 | 3.9 |
8 | 128.6 | 129.8 | ||
9 | 132.5 | 133.8 | ||
10 | 137.0 | 137.4 | ||
11 | 140.0 | 139.7 | ||
12 | 134.3 | 140.2 | ||
全年合计 | 1356.6 | 1413.3 | 1455.0 | 3.0 |
三、2022年7月,全球天然橡胶消费量同比增长8.0%
预测2022年全球天然橡胶消费量为1497.2万吨,同比增长3.7%。其中泰国、越南和缅甸消费明显增长。中国受经济增长放缓影响预计消费量将比去年下降1.2%。
表4 预期2022年全球天然橡胶消费量
国家 | 2021年 | 2022年 | ||
消费量 | 同比(%) | 消费量 | 同比(%) | |
中国 | 594.9 | 5.4 | 588.0 | -1.2 |
印度 | 125.7 | 20.8 | 129.0 | 2.7 |
泰国 | 92.6 | 33.8 | 133.4 | 44.1 |
马来西亚 | 52.1 | -4.1 | 53.7 | 3.2 |
印度尼西亚 | 61.5 | 2.8 | 63.0 | 2.4 |
越南 | 33.0 | 33.4 | 42.6 | 29.1 |
斯里兰卡 | 13.4 | 19.4 | 13.7 | 2.1 |
菲律宾 | 3.6 | -3.9 | 3.5 | -3.0 |
缅甸 | 2.0 | -11.3 | 2.4 | 24.0 |
其它国家 | 464.4 | 15.9 | 467.9 | 0.7 |
全球合计 | 1443.1 | 11.5 | 1497.2 | 3.7 |
注:这些数字是ANRPC秘书处根据非成员国的经济前景和其他外部因素预测的,斜体数字是ANRPC秘书处预测的而非成员国官方估计。
表5 主要国家天然橡胶消费月趋势
国家 | 消费量 | ||
2022年5月 | 2022年6月 | 2022年7月 | |
中国 | 48.1 | 48.9 | 50.0 |
印度 | 9.5 | 10.7 | 12.2 |
泰国 | 9.0 | 7.7 | 8.9 |
马来西亚 | 4.5 | 4.7 | 4.6 |
印度尼西亚 | 4.6 | 5.1 | 5.2 |
越南 | 3.3 | 3.5 | 3.6 |
斯里兰卡 | 0.9 | 1.0 | 1.1 |
菲律宾 | 0.3 | 0.4 | 0.2 |
缅甸 | 0.1 | 0.0 | 0.0 |
其它国家 | 38.6 | 38.6 | 40.8 |
全球合计1 | 119.3 | 120.4 | 126.6 |
2022年7月,全球天然橡胶消费量126.6万吨,环比增加5.1%。其中中国消费50.0万吨增长2.2%,印度12.2万吨增14%,泰国8.9万吨增长15.6%。 注:这些数字是ANRPC秘书处根据非成员国的经济前景和其他外部因素预测的,斜体数字是ANRPC秘书处预测的而非成员国官方估计。
ANRPC成员国总消费量85.8万吨,环比增长4.9%。
2022年7月,全球天然橡胶消费量同比增长8.0%。
表6 全球天然橡胶消费量月趋势(单位:万吨)
月度 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | 同比(%) |
1 | 102.6 | 119.0 | 123.0 | 3.4 |
2 | 74.9 | 109.8 | 108.3 | -1.4 |
3 | 114.5 | 128.4 | 129.8 | 1.0 |
4 | 97.1 | 120.4 | 121.0 | 0.5 |
5 | 98.6 | 114.1 | 119.3 | 4.5 |
6 | 103.0 | 114.0 | 120.4 | 5.6 |
7 | 108.6 | 117.1 | 126.6 | 8.0 |
8 | 110.1 | 116.6 |
|
|
9 | 119.5 | 120.4 |
|
|
10 | 120.5 | 128.7 |
|
|
11 | 122.1 | 128.1 |
|
|
12 | 123.1 | 126.3 |
|
|
全年合计 | 1294.6 | 1443.1 | 1497.2 | 3.7 |
四、7月份成员国媒体消费动态信息
中国国家统计局发布的7月份制造业采购经理人指数(PMI)为49.0,较6月份降1.2,低于市场预期,也低于制造业荣枯线的临界点。
7月份,中国汽车销量继续保持高速增长,同比增长29.7%达242万辆,其中新能源汽车销售59.3万辆,同比增长120%。前7个月汽车总销量低于去年,同比下降2%。
中国乘用车协会数据显示,7月份乘用车零售销量181.8万辆,同比增长20.4%。1-7月累计销售1107.9万辆,同比下降3.5%。
五、7月份主要成员国天然橡胶进出口量有增有减
7月份,中国天然橡胶进口量同比减少2.7%;越南同比减少17.3%。印度、马来西亚同比增长5.1% 、16.7%。进口趋势见表7。
表7 主要进口国2022年5-7月进口趋势(单位:万吨)
国家 | 2022年5月 | 2022年6月 | 2022年7月 | 2022年全年 | 同比(%) |
中国 1 | 32.3 | 41.1 | 40.0 | 540.8 | 5.4 |
印度 | 3.1 | 4.1 | 3.7 | 55.2 | 5.0 |
马来西亚1 | 10.2 | 10.5 | 10.4 | 120.0 | -0.6 |
越南 | 8.6 | 9.6 | 8.0 | 106.0 | -2.2 |
注:1. 中国和马来西亚的数据包括复合橡胶和混合橡胶在内。2. 斜体字为ANRPC秘书处预测数据,为非成员国官方数据。
7月份,泰国、印度尼西亚、越南、马来西亚的天然橡胶出口量同比分别增3.7%、9.0%、1.9%、21.0%,柬埔寨的出口量同比减0.3%。
表8 主要产胶国2022年的出口趋势(单位:万吨)
国家 | 2022年5月 | 2022年6月 | 2022年7月 | 2022年全年 | 同比(%) |
泰国 | 34.8 | 31.3 | 33.1 | 423.9 | 2.1 |
印度尼西亚 | 19.0 | 21.4 | 23.2 | 247.8 | 3.9 |
越南 | 10.7 | 17.2 | 20.0 | 198.1 | 5.6 |
马来西亚 | 9.2 | 9.7 | 9.2 | 111.3 | 5.0 |
柬埔寨 | 2.6 | 3.0 | 3.1 | 37.0 | 1.0 |
注:出口量数据包含复合橡胶和混合橡胶在内。
七、7月原油价格下跌12.1%,主产国汇率继续走弱
2022年7月,布伦特原油日平均价格112美元/桶,较6月跌8.8%。
7月份,泰铢、马来西亚林吉特兑美元汇率进一步贬值。
八、2022年7月份期现货价格全线下跌
(一)期货市场价格下跌
7月,上期所RU2209合约月平均结算价格12301元/吨,较6月份的12981元/吨下跌5.2%。
同期,SICOM市场TSR20号胶2209合约月平均结算价格1.56新元/公斤,环比跌4.9%。
RSS3合约价格呈震荡下跌趋势。7月份,日本大阪交易所2022年11月交割的RSS3期货合约平均结算价格245日元/公斤,环比跌4.7%。
(二)现货市场各品种价格均下跌
2022年7月份,曼谷市场STR20号胶FOB月平均价格1.59美元/公斤,环比跌3.0%;吉隆坡市场SMR20号胶月平均价格1.59美元/公斤,环比跌3.0%。
7月份,曼谷市场RSS3月平均价格1.87美元/公斤,环比跌10.5%;印度科塔亚姆市场RSS4月平均价格2.20美元/公斤,环比跌2.7%。
7月份,马来西亚吉隆坡市场桶装浓缩胶乳月平均价格1.22美元/公斤,环比跌16.4%。
九、天然橡胶市场短期展望
(一)短期内可能支撑天然橡胶价格回升的因素
受益于汽车购置税降低和新能源汽车以旧换新补贴政策,中国汽车销售增长强劲,将带动天然橡胶消费需求。
中国央行下调利率刺激经济发展,将支撑天然橡胶产业复苏。
预计下月全球天然橡胶消费需求同比增长5.5%,而产量同比减少2.9%。
上海期货交易所7月平均周库存27.96万吨,明显高于2021年同期,但仍低于2019年疫情流行前的水平。
(二)短期内可能抑制天然橡胶产业复苏的因素
通胀上升和乌克兰危机可能导致全球经济陷入衰退,世界货币基金组织调低2022年全球增长预测。全球经济受以下因素影响面临下行风险:一是乌俄冲突可能导致欧洲突然停止从俄罗斯进口天然气;二是通胀压力很大;三是货币政策收缩可能导致新兴国家和发展中经济体陷入债务困境;四是中国多地新冠疫情暴发将进一步抑制中国经济增长;五是地缘政治分裂可能会阻碍全球贸易。
美联储加息将会加大经济衰退的风险。