本期摘要
2022年12月，全球天然橡胶产量139.7万吨，同比增长0.1%，产量增长幅度年内最小；消费量131.1万吨，同比增长2.5%。
12月份，ANRPC主要成员国天然橡胶进口量均有增加，印度尼西亚和马来西亚的出口量明显减少。除印度RSS4号胶外，天然橡胶期货市场和现货市场其它品种胶的月平均价格均较上月上涨。
预测2022年全球天然橡胶供应和消费分别为1434.4万吨、1480.2万吨，同比均增长1.9%。
2022年，受新冠疫情反复和地缘战争影响，主要经济体增速放慢。随着各国货币政策收紧、物价上涨、债务危机、地缘战争导致物流中断以及可能发生新一波新冠疫情，2023年，全球经济和贸易将面临更加复杂的挑战。世界银行将2023年世界经济增长速度从6个月前的3%下调到1.7%。
本期主要内容
一、2022年全球天然橡胶供应最新预测增长1.9%
2022年全球天然橡胶产量由上期的1438.2万吨下调至1434.4万吨，同比增长1.9%。产量增长放慢的主要原因是劳动力短缺、橡胶树叶病、气候异常等，减产的成员国有中国、印度和马来西亚。
表1 预期2022年全球天然橡胶产量（万吨）
2021年 | 2022年 | |||
产量 | 同比（%） | 产量 | 同比（%） | |
泰国 | 475.7 | -0.6 | 479.9 | 0.9 |
印度尼西亚 | 304.5 | 0.3 | 313.5 | 2.9 |
越南 | 127.2 | 3.7 | 123.6 | -2.8 |
中国 | 87.1 | 25.8 | 85.3 | -2.1 |
印度 | 75.7 | 10.5 | 83.0 | 9.6 |
马来西亚 | 47.0 | -8.7 | 39.4 | -16.1 |
柬埔寨 | 36.8 | 5.4 | 38.2 | 3.8 |
缅甸 | 29.0 | 8.5 | 30.0 | 3.4 |
菲律宾 | 17.3 | 63.3 | 18.0 | 4.3 |
斯里兰卡 | 7.7 | -1.7 | 7.0 | -8.4 |
孟加拉国 | 2.2 | 0.5 | 2.3 | 5.8 |
巴布亚新几内亚 | 0.6 | 0.3 | 0.6 | 2.6 |
其它国家 | 196.6 | 1.6 | 213.6 | 8.6 |
全球合计1 | 1407.3 | 3.7 | 1434.4 | 1.9 |
注：1. 合计的所有国家包括非ANRPC成员国。ANRPC秘书处根据这些国家的种植趋势和开割面积预测其2022年产量。
表2 全球天然橡胶月产量（万吨）
月度 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | |
指标 | 产量 | 产量 | 产量 | 同比（%） |
1 | 124.5 | 130.7 | 127.9 | -2.2 |
2 | 98.7 | 100.1 | 100.7 | 0.6 |
3 | 83.5 | 90.2 | 94.3 | 4.5 |
4 | 71.5 | 83.4 | 87.7 | 5.2 |
5 | 85.1 | 94.8 | 100.0 | 5.5 |
6 | 101.4 | 107.5 | 109.8 | 2.1 |
7 | 119.4 | 123.0 | 123.8 | 0.6 |
8 | 128.6 | 129.2 | 129.7 | 0.4 |
9 | 132.5 | 133.3 | 137.0 | 2.8 |
10 | 137.0 | 136.6 | 142.2 | 4.0 |
11 | 140.0 | 139.0 | 141.8 | 2.0 |
12 | 134.3 | 139.5 | 139.7 | 0.1 |
全年合计 | 1356.6 | 1407.3 | 1434.4 | 1.9 |
二、2022年全球天然橡胶消费量最新预测增长1.9%
2022年，预测全球天然橡胶消费1480.2万吨，同比增长1.9%。其中泰国、越南消费量明显增加，中国、马来西亚出现不同程度减少。
表3 预期2022年全球天然橡胶消费量（万吨）
国家 | 2021年 | 2022年 | ||
消费量 | 同比（%） | 消费量 | 同比（%） | |
603.0 | 6.8 | 593.1 | -1.6 | |
印度 | 125.7 | 20.8 | 131.0 | 2.7 |
泰国 | 92.6 | 33.8 | 133.4 | 44.1 |
马来西亚 | 52.1 | -4.1 | 46.6 | -10.5 |
印度尼西亚 | 61.5 | 2.8 | 63.0 | 2.4 |
越南 | 33.0 | 33.4 | 44.3 | 34.2 |
斯里兰卡 | 13.4 | 19.4 | 12.2 | -9.1 |
菲律宾 | 3.6 | -3.9 | 3.5 | -2.9 |
缅甸 | 2.0 | -11.3 | 2.0 | 0 |
其它国家 | 466.2 | 15.5 | 451.1 | -3.2 |
全球合计 | 1453.0 | 12.2 | 1480.2 | 1.9 |
表4 全球天然橡胶消费量月（万吨）
月度 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | 同比（%） |
1 | 102.6 | 119.7 | 126.9 | 6.0 |
2 | 74.9 | 114.2 | 112.8 | -1.2 |
3 | 114.5 | 129.7 | 131.2 | 1.2 |
4 | 97.1 | 120.5 | 119.4 | -0.9 |
5 | 98.6 | 114.3 | 119.1 | 4.1 |
6 | 103.0 | 114.0 | 122.0 | 7.0 |
7 | 108.6 | 117.3 | 119.3 | 1.7 |
8 | 110.1 | 116.6 | 116.4 | -0.2 |
9 | 119.5 | 120.4 | 124.2 | 3.1 |
10 | 120.5 | 128.9 | 127.4 | -1.2 |
11 | 122.1 | 129.4 | 130.5 | 0.8 |
12 | 123.1 | 127.9 | 131.1 | 2.5 |
全年合计 | 1294.6 | 1453.0 | 1480.1 | 1.9 |
三、主要成员国天然橡胶进口量增加，出口量有增有减
2022年，ANRPC成员国中的主要进口国的天然橡胶进口量均有增加。
表5 主要进口国2022年进口量（万吨）
国家 | 11月 | 12月 | 第4季度 | 全年 | 年同比（%） |
中国 1 | 58.4 | 63.1 | 171.6 | 578.6 | 12.8 |
印度 | 6.2 | 6.5 | 17.7 | 59.9 | 14.1 |
马来西亚1 | 10.1 | 11.0 | 31.4 | 122.1 | 1.1 |
越南 | 9.5 | 11.0 | 31.0 | 118.2 | 9.0 |
注：1. 中国和马来西亚的数据包括复合橡胶和混合橡胶在内。2. 斜体字为ANRPC秘书处预测数据，为非成员国官方数据。
全年，ANRPC成员国中泰国、越南和柬埔寨的天然橡胶出口量增加，而印度尼西亚和马来西亚的出口量明显减少。
表6 主要出口国2022年出口量（万吨）
国家 | 11月 | 12月 | 第4季度 | 全年 | 年同比（%） |
泰国 | 37.9 | 37.5 | 110.2 | 429.1 | 3.8 |
印度尼西亚 | 23.1 | 22.7 | 63.6 | 220.0 | -7.8 |
越南 | 21.5 | 24.0 | 66.6 | 198.3 | 5.7 |
马来西亚 | 9.2 | 8.9 | 63.6 | 103.4 | -2.8 |
柬埔寨 | 4.9 | 5.0 | 25.6 | 37.3 | 1.8 |
注：出口量数据包含复合橡胶和混合橡胶在内。
四、12月原油价格下跌，主产国汇率走强
2022年12月，布伦特原油月平均价格81美元/桶，环比跌11.5%。
美国能源信息署预测2023年原油平均价格将由2022年的每桶101美元下跌到每桶83美元。
12月份，泰铢、马来西亚林吉特兑美元汇率升值。
五、2022年12月份期现货价格涨跌互现
（一）期货市场价格上涨。
12月份，中国宣布放宽疫情管控和解除边境控制刺激期货市场大振，天然橡胶期货价格向好。12月上海期货交易所天然橡胶月平均结算价格12873元/吨，高于11月份。但是，恰逢中国农历新年来临，加上11月份中国汽车销售数据不佳，期货天然橡胶价格上涨空间受阻。
12月份，新加坡市场TSR20号胶月平均结算价格1.35新元/公斤，环比涨6.3%；大阪交易所RSS3月平均结算价格224日元/公斤，环比涨3.7%。
（二）除印度外，其它国家现货市场天然橡胶价格上涨。
表7主要现货市场价格（美元/吨）
月份 | 11月 | 12月 |
马来西亚SMR20 | 1270 | 1350 |
泰国STR20 | 1320 | 1410 |
泰国RSS3 | 1560 | 1630 |
印度RSS4 | 1820 | 1700 |
马来西亚浓缩胶乳 | 1040 | 1080 |
六、天然橡胶市场短期展望
（一）短期内可能支撑天然橡胶价格回升的因素
1、预计中国放开新冠疫情防控将促进全球经济复苏，尤其是改善东南亚国家的旅游业状况。
2、中国农历新年前的储备性采购可能持续到1月中旬。
（二）短期内可能抑制天然橡胶产业复苏的因素
1、越来越多国家将进入干旱落叶季，供应走向偏紧。
2、绝大多数国家的加息、债务危机引发经济衰退担忧。
3、原油价格长时间高涨后，随着全球石油库存增加，美国能源信息署预测2023年布伦特原油平均每桶83美元，比2022年低18%，预测2024年每桶78美元。
4、鉴于中国的新冠病例激增，不排除全球出现新一轮疫情。
