内容摘要
2023年11月份，全球天然橡胶产量为157.5万吨，同比增长5.7%。天然橡胶消费量129.3万吨，同比减少3.5%。
2023年1-11月，全球天然橡胶产量为1361.9万吨，较去年同期增加3.2%；消费量1419.6万吨，同比减少0.2%。
预测2023年全球天然橡胶产量1514.5万吨，同比增加3.5%；消费量1543.8万吨，同比减少0.5%。
上海期货交易所天然橡胶期货价格下滑，而新加坡商品交易所和大阪交易所期货价格以及主要现货市场价格均表现上涨。
本期主要内容
一、11月份全球天然橡胶供应同比增长5.7%
11月份，全球天然橡胶产量157.5万吨，环比增长0.7%，同比增长5.7%。1-11月全球天然橡胶产量1361.9万吨，同比增加3.2%。
表1 全球天然橡胶月产量（万吨）
月度 | 2021年 | 2022年 | 2023年 | |
指标 | 产量 | 产量 | 产量 | 同比（%） |
1 | 130.9 | 127.9 | 130.2 | 1.8 |
2 | 100.3 | 102.8 | 104.0 | 1.1 |
3 | 90.3 | 95.4 | 97.1 | 1.8 |
4 | 83.6 | 90.3 | 91.0 | 0.8 |
5 | 95.0 | 100.5 | 101.2 | 0.8 |
6 | 107.7 | 111.0 | 113.0 | 1.8 |
7 | 123.2 | 124.7 | 129.8 | 4.1 |
8 | 129.3 | 132.1 | 139.0 | 5.2 |
9 | 133.5 | 138.3 | 142.7 | 3.1 |
10 | 136.8 | 148.3 | 156.4 | 5.5 |
11 | 139.2 | 149.0 | 157.5 | 5.7 |
12 | 139.7 | 142.7 | ||
全年合计 | 1409.5 | 1463.0 | 1361.9 | |
二、2023年全球天然橡胶供应增长3.5%
科特迪瓦等非成员国天然橡胶产量增长13.8%，ANRPC成员国产量占全球的比例从84.1%减少到82.5%，预测2023年全球产量1514.5万吨，同比增长3.5%。
表2 预期2023年全球天然橡胶产量（万吨）
2022年 | 2023年 | ||
产量 | 产量 | 同比（%） | |
泰国 | 475.3 | 487.3 | 2.5 |
印度尼西亚 | 313.5 | 319.1 | 1.8 |
越南 | 134.0 | 139.5 | 4.1 |
中国 | 86.2 | 84.1 | -2.4 |
印度 | 84.3 | 87.5 | 3.8 |
马来西亚 | 37.7 | 33.5 | -11.2 |
柬埔寨 | 38.2 | 39.0 | 2.1 |
缅甸 | 29.9 | 32.0 | 7.0 |
菲律宾 | 20.8 | 19.1 | -8.2 |
斯里兰卡 | 7.1 | 7.3 | 2.9 |
孟加拉国 | 2.3 | 2.3 | 0 |
巴布亚新几内亚 | 0.6 | 0.6 | 1.3 |
其它国家 | 231.5 | 265.3 | 13.8 |
全球合计1 | 1463.0 | 1514.5 | 3.5 |
注：1. 合计的所有国家包括非ANRPC成员国。ANRPC秘书处根据这些国家的种植趋势和开割面积预测其2023年产量。斜体字为秘书处估计数。
三、成员国媒体的有关生产动态
1、巴布亚新几内亚橡胶局官员称，将在农业畜牧部建立的橡胶发展局。
2、印度橡胶和商工部联合推动在北孟加拉邦未来2年种植1.0万公顷的橡胶。
3、印度喀拉拉邦议会选举活动中提出要将天然橡胶价格从170卢比/公斤提高到200卢比/公斤。
4、降雨偏多，喀拉拉邦9-11月天然橡胶产量同比减少5-10%，但胶农对后期天然橡胶生产保持乐观。
马来西亚原产部提出橡胶产业转型计划（National Rubber Industry Transformation Programme），目标是通过供应链合作，提升小胶农的收入。
马来西亚与新加坡一公司合作，为天然橡胶可持续发展建立综合数据追溯系统。
马来西亚财政部批准5000万马币预算建设柔佛州至霹雳州650公里的橡胶沥青路面。
马来西亚小胶农发展局公布，政府将安排6.76亿马币预算执行六项工作，主要用于2024年提高橡胶生产激励政策的支持力度、扩大种植面积、增加产量、加强防病。
马来西亚种植和商品部部长向议会通报了正在进行的关于生产高质量和抗病橡胶无性系的基因组技术研究。他还重申，该部没有计划用洋麻或竹子取代橡胶。
四、11月份全球天然橡胶消费量同比减少3.5%
预测11月份全球消费量129.3万吨，同比减少3.5%。1-11月全球天然橡胶消费量1419.6万吨，同比减少0.2%。
表3 全球天然橡胶消费量月（万吨）
月度 | 2021年 | 2022年 | 2023年 | 同比（%） |
1 | 119.9 | 132.0 | 110.5 | -16.3 |
2 | 114.4 | 117.0 | 129.1 | 10.3 |
3 | 130.1 | 137.7 | 134.1 | -2.6 |
4 | 120.7 | 125.6 | 135.6 | 8.0 |
5 | 114.8 | 126.4 | 135.3 | 7.0 |
6 | 114.3 | 128.6 | 136.0 | 5.8 |
7 | 117.5 | 126.6 | 124.5 | -1.6 |
8 | 116.7 | 127.9 | 124.1 | -3.0 |
9 | 120.7 | 131.4 | 131.5 | 0.1 |
10 | 129.5 | 135.7 | 129.6 | -4.5 |
11 | 129.5 | 134.0 | 129.3 | -3.5 |
12 | 128.1 | 128.3 | ||
全年合计 | 1456.2 | 1551.2 | 1419.6 |
五、2023年全球天然橡胶消费量减少0.5%
本月预测略下调，预测2023年全球天然橡胶消费1543.8万吨，同比减少0.5%。其中成员国的消费量为1132.5万吨，占全球的73.4%。受地缘政治影响，非成员国的天然橡胶消费减少，成员国的消费占比上升。
表4 预测2023年全球天然橡胶消费量（万吨）
国家 | 2022年 | 2023年 | |
消费量 | 消费量 | 同比（%） | |
648.0 | 672.2 | 3.7 | |
印度 | 132.5 | 140.0 | 5.7 |
泰国 | 135.6 | 159.2 | 1.0 |
马来西亚 | 48.3 | 43.9 | -20.4 |
印度尼西亚 | 63.0 | 65.0 | 3.2 |
越南 | 48.3 | 48.4 | 0.2 |
斯里兰卡 | 11.7 | 8.7 | -26.2 |
菲律宾 | 3.5 | 3.6 | 2.8 |
缅甸 | 2.0 | 2.0 | 1.5 |
其它国家 | 462.5 | 411.3 | -11.1 |
全球合计 | 1551.1 | 1543.8 | -0.5 |
六、成员国媒体的有关消费动态
1、中国11月份制造业采购经理人指数（PMI）为49.4%，较10月份下降0.1个百分点。
2、中国乘联会报告，11月份乘用车销售210万辆，增长9.9%，年度同比增长25.5%。
乘联会同进预测2024年的销售量将增长3.0%。如果出口俄罗斯保持稳定，增长率可能达到5.0%。
3、欧洲汽车生产商协会预测2024年销售将增长2.5%。
七、主要成员国天然橡胶进出口量增减不一
11月份，主要进口国天然橡胶进口量增加。其中印度的进口减少。年度总进口量减少。
表5 主要进口国2023年进口量（万吨）
国家 | 2023年10月 | 2023年11月 | 环比（%） | 2023年 | 年同比（%） |
中国 1 | 48.4 | 53.1 | 9.7 | 633.1 | 9.2 |
印度 | 6.0 | 5.6 | -6.3 | 53.0 | -5.7 |
马来西亚1 | 7.9 | 9.9 | 6.3 | 91.4 | -21.5 |
越南 | 8.9 | 13.1 | 46.6 | 100.6 | -17.9 |
注：1. 中国和马来西亚的数据包括复合橡胶和混合橡胶在内。2. 斜体字为ANRPC秘书处预测数据，为非成员国官方数据。
11月份，主要国家的天然橡胶出口量以增加为主，全年出口量可能减少。
表6 主要出口国2023年出口量（万吨）
国家 | 2023年10月 | 2023年11月 | 环比（%） | 2023年 | 年同比（%） |
泰国 | 31.8 | 37.8 | 20.0 | 413.3 | -7.4 |
印度尼西亚 | 16.0 | 15.0 | -6.2 | 215.0 | 3.2 |
越南 | 20.7 | 24.5 | 18.1 | 207.7 | 1.5 |
马来西亚 | 8.3 | 8.1 | -2.5 | 103.5 | -6.5 |
柬埔寨 | 4.1 | 5.1 | 20.0 | 38.8 | 4.0 |
注：出口量数据包含复合橡胶和混合橡胶在内。
八、11月原油价格下跌，泰国、马来西亚汇率升值
2023年11月，布伦特原油月平均价格83.0美元/桶，每桶比10月下跌8美元。
美国能源信息署预测2024年原油价格小幅上升。
11月份，泰铢和马来西亚林吉特兑美元汇率升值。
九、11月份期货价格内外涨跌互现，现货价格也呈上涨趋势
（一）期货市场橡胶期货价格上涨
11月份，上海期货交易所期货平均结算价格下跌2.4%。天然橡胶库存月均值比2021年和2022年同期少。
新加坡交易所期货平均结算价格上涨1.5%。
日本大阪交易所天然橡胶期货价格上涨6.8%。
（二）现货市场其他品种价格上涨
11月份，泰国STR20号胶和马来西亚SMR20号胶月平均价格较10月上涨2.1%和1.3%；
泰国RSS3号胶月平均价格环比涨2.4%；印度RSS4号胶月平均价格环比跌2.2%；
马来西亚桶装浓缩胶乳月平均价格环比涨4.4%。
表7主要现货市场价格（美元/公斤）
月份 | 2023年10月 | 2023年11月 | 涨跌（%） |
马来西亚SMR20 | 1.45 | 1.48 | 2.1 |
泰国STR20 | 1.54 | 1.56 | 1.3 |
泰国RSS3 | 1.67 | 1.71 | 2.4 |
印度RSS4 | 1.80 | 1.84 | 2.2 |
马来西亚浓缩胶乳 | 1.14 | 1.19 | 4.4 |
十、天然橡胶市场短期展望
（一）未来几个月影响天然橡胶价格的外部因素
1、原油价格波动影响。
2、已经发生地缘政治紧张局势，以及新冠疫情复发导致的经济前景不确定。
3、地区合作加强将有利经济复苏。
4、美联储结束加息，亚洲国家的投资吸引力上升。
（二）影响天然橡胶价格的内部因素
1、延长的季风气候可能影响天然橡胶产出。
2、预测12月全球天然橡胶产量达到152.6万吨，同比增长6.9%，而消费量124.1万吨，同比减少3.3%。
