前言
2023年3月份，全球天然橡胶产量为96.7万吨，同比增长1.5%；消费量130.6万吨，同比减少1.5%。
3月份天然橡胶市场受到供需基本面、美国和瑞士银行危机、地缘政治紧张、原油市场前景暗淡、持续加息以及主产国货币汇率走强等一系列因素的影响，期现货市场价格波动下跌。
数据更新后，2022年全球产量1453.0万吨，同比增长3.1%。预测2023年全球产量增长2.7%达1491.6万吨。
2022年全球天然橡胶消费量增长2.9%达1497.5万吨。预测2023年全球消费量减少0.4%达1491.2万吨。
本期主要内容
一、3月份全球天然橡胶供应增长1.5%
非ANRPC成员国修正了2022年的天然橡胶产量，因而全球天然橡胶产量也相应调整，2022年全球产量1453.0万吨，同比增长3.1%。预测2023年全球产量增长2.7%达1491.6万吨。
表1 预期2023年全球天然橡胶产量（万吨）
2022年 | 2023年 | ||
产量 | 产量 | 同比（%） | |
泰国 | 475.3 | 487.3 | 2.5 |
印度尼西亚 | 313.5 | 319.1 | 1.8 |
越南 | 129.2 | 129.3 | 0.1 |
中国 | 85.3 | 88.0 | 3.2 |
印度 | 84.3 | 87.5 | 3.8 |
马来西亚 | 37.7 | 42.0 | 11.4 |
柬埔寨 | 38.2 | 39.0 | 2.1 |
缅甸 | 30.0 | 32.0 | 6.7 |
菲律宾 | 18.0 | 19.0 | 5.6 |
斯里兰卡 | 7.1 | 7.6 | 7.2 |
孟加拉国 | 2.3 | 2.4 | 3.0 |
巴布亚新几内亚 | 0.6 | 0.6 | 2.3 |
其它国家 | 231.5 | 237.9 | 2.8 |
全球合计1 | 1453.0 | 1491.6 | 2.7 |
注：1. 合计的所有国家包括非ANRPC成员国。ANRPC秘书处根据这些国家的种植趋势和开割面积预测其2023年产量。斜体字为秘书处估计数。
2023年3月，因进入季节性落叶期产量减少，以及印度尼西亚、马来西亚、菲律宾和泰国等国由于强降雨导致河水泛滥、洪水爆发，割胶生产受到影响。3月份，全球天然橡胶产量96.7万吨，较上月减少6.9%，较去年同期增长1.5%。
表2 全球天然橡胶月产量（万吨）
月度 | 2021年 | 2022年 | 2023年 | |
指标 | 产量 | 产量 | 产量 | 同比（%） |
1 | 130.9 | 127.7 | 130.6 | 2.2 |
2 | 100.3 | 101.7 | 103.9 | 2.2 |
3 | 90.3 | 95.3 | 96.7 | 1.5 |
4 | 83.6 | 88.4 | 91.7 | 3.8 |
5 | 95.0 | 100.3 | ||
6 | 107.7 | 109.8 | ||
7 | 123.2 | 124.9 | ||
8 | 129.3 | 131.6 | ||
9 | 133.5 | 139.4 | ||
10 | 136.8 | 146.1 | ||
11 | 139.2 | 147.1 | ||
12 | 139.7 | 140.7 | ||
全年合计 | 1409.5 | 1453.0 | 1491.6 | 2.7 |
二、成员国媒体的有关生产动态
1、3月份，泰国内阁拨款76亿泰铢，用以执行胶农收入保障计划。
2、马来西亚政府同意将生产激励计划的基准价格从2.5林吉特/公斤提高到2.7林吉特/公斤。
三、3月份全球天然橡胶消费量减少1.5%
2022年全球天然橡胶消费量增长2.9%达1497.5万吨。欧盟、英国、日本、韩国、加拿大和土耳其等非ANRPC成员国2022年的消费超出预期。
预计2023年全球天然橡胶消费同比缩减0.4%至1491.6万吨，这一预测也纳入了国际货币基金组织最近的全球展望。印度预测其全年消费量增长1.9%达135万吨，中国预测其消费量增长2.6%达609万。
表3 预期2023年全球天然橡胶消费量（万吨）
国家 | 2022年 | 2023年 | |
消费量 | 消费量 | 同比（%） | |
593.5 | 609.0 | 2.6 | |
印度 | 132.5 | 135.0 | 1.9 |
泰国 | 135.6 | 100.3 | -26.0 |
马来西亚 | 43.9 | 46.5 | 5.8 |
印度尼西亚 | 63.0 | 65.0 | 3.2 |
越南 | 46.3 | 49.0 | 5.8 |
斯里兰卡 | 11.7 | 12.4 | 5.3 |
菲律宾 | 3.5 | 3.6 | 2.8 |
缅甸 | 2.0 | 2.0 | 1.5 |
其它国家 | 465.4 | 468.4 | 0.6 |
全球合计 | 1497.5 | 1491.2 | -0.4 |
2023年3月，印度消费天然橡胶11.4万吨，环比增长2.7%、同比增长1.8%；中国消费天然橡胶55.3万吨，环比增长13.1%、同比增长2.7%。3月份，全球天然橡胶消费较2月增加9.6万吨，但同比增长减少1.5%。4月份消费需求预计同比增长1.8%。
表4 全球天然橡胶消费量月（万吨）
月度 | 2021年 | 2022年 | 2023年 | 同比（%） |
1 | 119.9 | 127.2 | 104.1 | -18.2 |
2 | 114.3 | 113.1 | 121.0 | 6.9 |
3 | 130.1 | 132.7 | 130.6 | -1.5 |
4 | 120.7 | 120.8 | 123.0 | 1.8 |
5 | 114.7 | 121.6 | ||
6 | 114.2 | 124.1 | ||
7 | 117.5 | 122.5 | ||
8 | 116.7 | 123.6 | ||
9 | 120.6 | 126.8 | ||
10 | 129.4 | 131.5 | ||
11 | 129.4 | 129.9 | ||
12 | 128.0 | 123.7 | ||
全年合计 | 1455.5 | 1497.5 | 1491.2 | -0.4 |
四、成员国媒体的有关消费动态
1、中国国家统计局发布的3月份制造业采购经理人指数（PMI）为51.9，较2月低0.7个百分点，但仍高于市场预期的51.5。最新统计数据显示，自去年年底放开疫情管控后，中国工业活动连续三个月增加。尽管产出、新订单和出口销售等其他经济指标显示增长放缓，但采购活动达到53.5%，支撑着中国天然橡胶消费。
2、中国汽车工业协会公布的数据显示，3月份中国新车销量持续增长，同比增长9.7%达245.1万辆。
3、3月份印度PMI达到56.4，是过去3个月中增长最强劲的一个月。另据报道，印度乘用车批发量33.6万辆，同比增长4.4%；另有研究表明，两轮车和商用车的交付量也高于预期。机动车排放标准第二阶段BSVI于4月1日生效，4月车载系统也开始过渡到OBD-II，致使两轮车价格飙升800~1500印度卢比，这反过来可能有助于未来几个月的需求复苏。
五、主要成员国天然橡胶进出口量有增有减
3月份，除印度外，中国、马来西亚和越南的天然橡胶进口均较2月减少，其中，中国环比减少0.7%、同比增加7.7%，马来西亚和越南环比分别减少4.0%、7.7%，同比分别减少0、24.8%，印度的进口量较2月份有所增加38.4%，较去年同期减少5.9%。
表5 主要进口国2023年进口量（万吨）
国家 | 2023年2月 | 2023年3月 | 一季度 | 2023年 | 年同比（%） |
中国 1 | 55.9 | 55.5 | 165.2 | 571.2 | -1.5 |
印度 | 3.0 | 4.2 | 11.4 | 53.0 | -5.7 |
马来西亚1 | 12.5 | 12.0 | 35.4 | 123.0 | 5.5 |
越南 | 6.5 | 6.0 | 20.8 | 118.1 | -3.7 |
注：1. 中国和马来西亚的数据包括复合橡胶和混合橡胶在内。2. 斜体字为ANRPC秘书处预测数据，为非成员国官方数据。
3月份，主要出口国季节性产量减少。除印度尼西亚和马来西亚外，泰国、越南和柬埔寨等国家的天然橡胶出口量均有所减少。
表6 主要出口国2023年出口量（万吨）
国家 | 2023年2月 | 2023年3月 | 一季度 | 2023年 | 年同比（%） |
泰国 | 38.9 | 37.0 | 115.0 | 427.5 | -4.2 |
印度尼西亚 | 16.5 | 19.0 | 53.5 | 215.0 | 3.2 |
越南 | 12.8 | 11.4 | 37.1 | 208.0 | 2.4 |
马来西亚 | 8.1 | 8.4 | 24.1 | 103.5 | 0.8 |
柬埔寨 | 1.7 | 1.5 | 6.1 | 38.8 | 4.0 |
注：出口量数据包含复合橡胶和混合橡胶在内。
六、2023年3月原油价格下跌，主产国汇率走强
2023年3月，布伦特原油月平均价格78.44美元/桶，环比跌5.1%。
美国能源信息署上调2023年原油价格至85美元/桶。
3月份，泰铢、马来西亚林吉特兑美元汇率升值。
七、3月份期货价格下跌，除印度RSS4外，其它现货价格不同程度下跌
（一）期货市场价格下跌
3月份，尽管中国经济指标强劲带动需求回升，但受美国银行破产、瑞士银行信誉危机影响，全球各主要交易所橡胶期货价格下跌。3月份上海期货交易所橡胶期货月平均结算价格12026元/吨，较2月跌609元跌4.8%。同期，新加坡交易所TSR20号橡胶期货月平均结算价格1.37美元/公斤，环比跌3.1%；日本大阪交易所RSS3月平均结算价格215.1日元/公斤，环比跌3.9%。
（二）现货市场除印度RSS4外其它各品种价格下跌
现货市场方面，3月份，泰国STR20号胶和马来西亚SMR20号胶月平均价格下跌，环比跌2.5%、3.5%；泰国RSS3号胶月平均价格环比跌0.1%；印度RSS4号胶月平均价格环比涨2.0%；马来西亚浓缩胶乳月平均价格环比跌3.7%。
表7主要现货市场价格（美元/吨）
月份 | 2023年2月 | 2023年3月 |
马来西亚SMR20 | 1396 | 1347 |
泰国STR20 | 1445 | 1409 |
泰国RSS3 | 1731 | 1729 |
印度RSS4 | 1733 | 1767 |
马来西亚浓缩胶乳 | 1251 | 1205 |
八、天然橡胶市场短期展望
季节性供应减少和中国近期需求旺盛，市场供需基本面仍然有利，但受到金融动荡、持续加息造成的市场暗淡等外部因素影响，价格回升基础脆弱。此外，天然橡胶市场还受到下列因素影响：
1、在中国斡旋下，伊朗和沙特阿拉伯结束了长达7年的断交而恢复外交关系。
2、人民币作为全球贸易结算货币的重要性显著提升。
3、印度和东盟成员国努力将本国货币国际化，以避免汇率危机和美元霸权。
4、欧佩克与其盟友达成协议，将石油日产量削减366万桶以支持市场稳定，这一决定导致油价上涨，超过85美元/桶。
