前言
初步统计，2023年4月份，全球天然橡胶产量为89.6万吨，同比增长1.5%；消费量124.1万吨，同比增长2.7%。
4月份期货价格下跌，除马来西亚浓缩胶乳外，其它现货价格不同程度上涨。
未来一个月，亚洲各地的热浪袭击可能会影响天然橡胶生产，美国债务风险已成为全球金融市场关注的焦点。
预测2023年全球天然橡胶产量同比增加2.7%至1491.6万吨，消费量同比下降0.4%至1491.2万吨。
ANRPC成员国在全球天然橡胶供应中所占份额降至84%。
本期主要内容
一、3月份全球天然橡胶供应增长1.5%
预测2023年全球产量增长2.7%达1491.6万吨，其中科特迪瓦等非ANRPC成员国的产量有所增加，ANRPC成员国在全球天然橡胶供应中所占份额降至84%。
表1 预期2023年全球天然橡胶产量（万吨）
2022年 | 2023年 | ||
产量 | 产量 | 同比（%） | |
泰国 | 475.3 | 487.3 | 2.5 |
印度尼西亚 | 313.5 | 319.1 | 1.8 |
越南 | 129.2 | 129.3 | 0.1 |
中国 | 85.3 | 88.0 | 3.2 |
印度 | 84.3 | 87.5 | 3.8 |
马来西亚 | 37.7 | 42.0 | 11.4 |
柬埔寨 | 38.2 | 39.0 | 2.1 |
缅甸 | 30.0 | 32.0 | 6.7 |
菲律宾 | 18.0 | 19.0 | 5.6 |
斯里兰卡 | 7.1 | 7.6 | 7.2 |
孟加拉国 | 2.3 | 2.4 | 3.0 |
巴布亚新几内亚 | 0.6 | 0.6 | 2.3 |
其它国家 | 231.5 | 237.9 | 2.8 |
全球合计1 | 1453.0 | 1491.6 | 2.7 |
注：1. 合计的所有国家包括非ANRPC成员国。ANRPC秘书处根据这些国家的种植趋势和开割面积预测其2023年产量。斜体字为秘书处估计数。
4月份，全球天然橡胶产量89.6万吨，同比增长1.5%。较上月减少6.7%。产量大幅减少可能是季节性落叶期间的热浪导致的。4月份亚洲遭受了一场严重的热浪袭击，导致印度出现死亡、学校关闭；东南亚其他天然橡胶生产国也出现异常炎热天气，存在潜在干旱、作物歉收的风险。
表2 全球天然橡胶月产量（万吨）
月度 | 2021年 | 2022年 | 2023年 | |
指标 | 产量 | 产量 | 产量 | 同比（%） |
1 | 130.9 | 127.7 | 130.6 | 2.2 |
2 | 100.3 | 101.7 | 103.9 | 2.2 |
3 | 90.3 | 95.3 | 96.0 | 0.7 |
4 | 83.6 | 88.4 | 89.6 | 1.5 |
5 | 95.0 | 100.3 | 100.7 | 0.4 |
6 | 107.7 | 109.8 | ||
7 | 123.2 | 124.9 | ||
8 | 129.3 | 131.6 | ||
9 | 133.5 | 139.4 | ||
10 | 136.8 | 146.1 | ||
11 | 139.2 | 147.1 | ||
12 | 139.7 | 140.7 | ||
全年合计 | 1409.5 | 1453.0 | 1491.6 | 2.7 |
预计5月份全球天然橡胶产量100.7万吨，同比增长0.4%。
二、成员国媒体的有关生产动态
1、印度喀拉拉邦政府与印度橡胶局、喀拉拉邦工业基础设施发展公司合作，建立第二个橡胶园区，占地面积约30英亩（约合182亩），以促进当地橡胶工业发展。
三、4月份全球天然橡胶消费量增加2.7%
如上一期所报告，预计2023年全球天然橡胶消费同比缩减0.4%至1491.2万吨，国际货币基金组织预期4月份全球经济将强劲复苏。
表3 预期2023年全球天然橡胶消费量（万吨）
国家 | 2022年 | 2023年 | |
消费量 | 消费量 | 同比（%） | |
593.5 | 609.0 | 2.6 | |
印度 | 132.5 | 135.0 | 1.9 |
泰国 | 135.6 | 100.3 | -26.0 |
马来西亚 | 43.9 | 46.5 | 5.8 |
印度尼西亚 | 63.0 | 65.0 | 3.2 |
越南 | 46.3 | 49.0 | 5.8 |
斯里兰卡 | 11.7 | 12.4 | 5.3 |
菲律宾 | 3.5 | 3.6 | 2.8 |
缅甸 | 2.0 | 2.0 | 1.5 |
其它国家 | 465.4 | 468.4 | 0.6 |
全球合计 | 1497.5 | 1491.2 | -0.4 |
4月份，包括中国和印度在内的大多数ANRPC成员国和其他国家的天然橡胶消费量都较上月有所下降。4月份，全球天然橡胶消费124.1万吨，较3月减少5.4%，同比增长2.7%。其中，中国消费天然橡胶53.2万吨，环比减少3.8%、同比增长9.5%；印度消费量11.8万吨，环比减少1.7%，同比增加1.9%。
表4 全球天然橡胶消费量月（万吨）
月度 | 2021年 | 2022年 | 2023年 | 同比（%） |
1 | 119.9 | 127.2 | 104.1 | -18.2 |
2 | 114.3 | 113.1 | 121.0 | 6.9 |
3 | 130.1 | 132.7 | 131.2 | -1.1 |
4 | 120.7 | 120.8 | 124.1 | 2.7 |
5 | 114.7 | 121.6 | 120.9 | 0.6 |
6 | 114.2 | 124.1 | ||
7 | 117.5 | 122.5 | ||
8 | 116.7 | 123.6 | ||
9 | 120.6 | 126.8 | ||
10 | 129.4 | 131.5 | ||
11 | 129.4 | 129.9 | ||
12 | 128.0 | 123.7 | ||
全年合计 | 1455.5 | 1497.5 | 1491.2 | -0.4 |
四、成员国媒体的有关消费动态
1、尽管国际货币基金组织将2023年中国经济增速向上修正0.8个百分点至5.2%，但中国国家统计局发布的4月份制造业采购经理人指数（PMI）出人意料地降至49.2，低于50这一枯荣线。
2、中国汽车工业协会公布的数据显示，4月份中国新车销量215.9万辆，较3月份减少11.9%。
3、4月份印度PMI升至57.2，反映新订单强劲、快速增长，该月生产增长得益于供应链和国际销售的改善以及温和的价格压力。另据报道，印度乘用车行业放缓，汽车销量较3月下降1.3%为33.1万辆。
五、主要成员国天然橡胶进出口量增减不一
4月份，中国国内需求放缓，进口量由3月份的57.5万吨减少到52.4万吨，环比减少8.9%、同比增加27.5%。同期，印度进口量也较上月减少2.3%为3.4万吨，同比减少5.8%。马来西亚进口12万吨，与上月持平，同比增加12.8%；越南进口6万吨，环比增加1.0%，同比减少8.0%。
表5 主要进口国2023年进口量（万吨）
国家 | 2023年3月 | 2023年4月 | 2023年 | 年同比（%） |
中国 1 | 57.5 | 52.4 | 571.2 | -1.5 |
印度 | 3.5 | 3.4 | 53.0 | -5.7 |
马来西亚1 | 12.0 | 12.0 | 123.0 | 5.5 |
越南 | 5.9 | 6.0 | 118.1 | -3.7 |
注：1. 中国和马来西亚的数据包括复合橡胶和混合橡胶在内。2. 斜体字为ANRPC秘书处预测数据，为非成员国官方数据。
4月份，泰国和越南天然橡胶出口量分别为35.6和8.5万吨，环比分别减3.8%、25.1%；印度尼西亚、马来西亚和柬埔寨等国出口量较上月分别增长5.3%、5.7%、20%。
表6 主要出口国2023年出口量（万吨）
国家 | 2023年3月 | 2023年4月 | 2023年 | 年同比（%） |
泰国 | 37.0 | 35.6 | 427.5 | -4.2 |
印度尼西亚 | 19.0 | 20.0 | 215.0 | 3.2 |
越南 | 11.5 | 8.5 | 208.0 | 2.4 |
马来西亚 | 8.4 | 8.8 | 103.5 | 0.8 |
柬埔寨 | 1.5 | 1.8 | 38.8 | 4.0 |
注：出口量数据包含复合橡胶和混合橡胶在内。
六、4月原油价格回升，泰国汇率相对稳定、马来西亚汇率走弱
2023年4月，布伦特原油月平均价格84.6美元/桶，环比涨7.9%。
4月份，泰铢兑美元汇率相对稳定，马来西亚林吉特兑美元汇率贬值。
七、4月份期货价格下跌，除马来西亚浓缩胶乳外，其它现货价格不同程度上涨
（一）期货市场价格下跌
4月份，上海期货交易所、大阪交易所和新加坡交易所的橡胶期货走势喜忧参半。上海期货交易所橡胶期货月平均结算价格11822元/吨，较3月跌204元跌1.7%。同期，新加坡交易所TSR20号橡胶期货月平均结算价格1.36美元/公斤，环比跌0.7%；日本大阪交易所RSS3月平均结算价格209日元/公斤，环比跌2.8%。
（二）现货市场除马来西亚浓缩胶乳外其它各品种价格上涨
现货市场方面，4月份，泰国STR20号胶和马来西亚SMR20号胶月平均价格上涨，环比涨1.2%、2.1%；泰国RSS3号胶月平均价格环比涨1.0%；印度RSS4号胶月平均价格环比涨4.2%；马来西亚浓缩胶乳月平均价格环比跌5.7%。
表7主要现货市场价格（美元/吨）
月份 | 2023年3月 | 2023年3月 |
马来西亚SMR20 | 1347 | 1363 |
泰国STR20 | 1410 | 1440 |
泰国RSS3 | 1729 | 1746 |
印度RSS4 | 1767 | 1841 |
马来西亚浓缩胶乳 | 1206 | 1137 |
八、天然橡胶市场短期展望
顽固的通胀、全球金融危机、俄乌长期紧张局势的影响、新冠病毒疫情的发展以及加息的后果等风险不断上升，全球经济正在艰难复苏。因此，国际货币基金组织将2023年全球经济增长预测进一步下调0.1个百分点至2.8%。
未来一个月，全球天然橡胶产量将微增0.4%达100.7万吨，割胶活动将恢复正常；全球天然橡胶需求预计将同比下降0.6%，降至120.9万吨。天然橡胶市场的供需基本面良好，但会受到下列因素影响：
1、亚洲各地的热浪袭击可能会影响天然橡胶生产，季节性落叶期结束后割胶活动将恢复正常。
2、美国债务风险成为全球金融市场关注的焦点。分析师表示，尽管美元在美国国债X日前的走势没有明确的历史模式，但如果提高债务上限，将导致流动性收紧，从而推高美元汇率；如果债务上限被暂停，不同资产将出现避险抛售，市场将面临更高的技术违约风险。
3、原油市场走势也影响橡胶期货市场。
