内容摘要

　　最新统计数据，2023年全球天然橡胶产量1429.0万吨，增长0.3%。天然橡胶消费量1521万吨，增长0.9%。

　　1月份，全球天然橡胶产量125.1万吨，增长1.1%。2月份，99.5万吨，减少0.1%。2024年1-2月份，全球天然橡胶产量为224.6万吨，同比增长0.6%。天然橡胶消费量244.0万吨，同比增长8.5%。

　　预测2024年全球天然橡胶产量达到1450.8万吨，增长1.5%。ANRPC成员国产量占全球产量的80%。

　　预测2024年全球天然橡胶消费量达到1582.6万吨，增长4.0%。ANRPC成员国的天然橡胶消费量占全球的76%。

　　1-2月份，主产国进入季节性落叶期，供应减少，上海期货交易所天然橡胶期货价格先涨后跌，日本大阪交易所、新加坡商品交易所天然橡胶期货价格连续两个月上涨；现货市场，各品种价格均持续上涨。

　　本期主要内容

　　一、2023年全球天然橡胶供应同比增长0.3%，2024年预计增长1.5%

　　2023年，全球天然橡胶产量1429.0万吨，同比增长0.3%。其中，ANRPC成员国的产量占全球的比重为82%。

　　预计2024年全球天然橡胶产量同比增长1.5%达1450.8万吨，增长主要是来自于非ANRPC成员国。预计非成员国产量占比将增加2个百分点，达到20%。

　　2024年，泰国和印度尼西亚预计产量将大幅下降。其中，泰国受异常天气（厄尔尼诺）和落叶病影响，预计产量下降0.5%至468.2万吨。印度尼西亚受价格长期低迷和落叶病影响，预计产量下降5.1%至251.6万吨。

表1 2023-2024年全球天然橡胶产量（万吨）

注：斜体字为ANRPC秘书处估计数。

　　二、2024年1-2月份全球天然橡胶供应增长0.6%

　　1月份全球天然橡胶产量增长1.1%达125.1万吨；2月份，主产国相继进入季节性落叶期，产量下降，总产量为99.5万吨，同比下降0.1%。预计未来几个月产量将继续下降。

表2  2022-2024年各月全球天然橡胶产量（万吨）

注：1. 斜体字为秘书处估计数。

　　三、成员国媒体的有关生产动态

　　1、1月份，马来西亚兴业银行研究机构报告，1月份马来西亚手套平均销售价格保持稳定，出口数据有所增加，需求正在复苏。此外，由于天然气价格正常化和各种成本控制措施，预计今年该行业很有可能实现盈利。

　　2、1月中旬，马来西亚橡胶理事会（MRC）举办“2024年橡胶环境、社会和治理（ESG）会议”，旨在促进、鼓励和支持马来西亚以ESG指导橡胶业未来持续发展，保障橡胶业长期成功为社会和环境的发展做出贡献。

　　马来西亚原产业部与马来西亚橡胶手套制造商协会讨论了由于其他国家低成本劳动力的竞争，马来西亚橡胶手套制造业出口环境的挑战，以及阻碍该行业全球竞争力的紧迫问题。

　　1月下旬，在泰国轮胎制造商提出复审请求后，美国商务部降低了从泰国进口轮胎的关税。预计这将对这些泰国公司的运营能力、订单获取和市场竞争力产生积极影响。

　　2月初，斯里兰卡和泰国签署了一项自由贸易协定，内容涵盖货物贸易、投资、海关程序和知识产权等方面。

　　2月初，印度喀拉拉邦财政部长宣布将橡胶生产激励计划的触发基准价格提高10卢比达到180卢比。

　　2月初，马来西亚橡胶局宣布1月份启动橡胶生产激励措施，并公布杯凝胶触发基准价格调高为3林吉特/公斤。1月份杯凝胶（折干）马来半岛补贴0.20林吉特/公斤，沙巴和砂捞越0.90林吉特/公斤；浓缩胶乳（折干）补贴0.90林吉特/公斤。

　　3月初，马来西亚橡胶管理局宣布在沙巴和砂捞越启动2月份生产激励措施。其中浓缩胶乳（折干）补贴0.90林吉特/公斤，杯凝胶（折干）沙巴补贴0.60林吉特/公斤，砂捞越补贴0.80林吉特/公斤。

　　《雅加达邮报》发表了《欧盟零毁林法规》对印度尼西亚橡胶工业的威胁。印尼橡胶生产商对该法规的潜在影响表示担忧。印尼橡胶协会执行董事预计，如果生产商和小胶农不能满足该法规的要求，印尼橡胶产业可能会损失约5.27亿美元。他敦促政府加快小胶农登记工作。

　　越南橡胶集团的目标是生产乳胶44.5万吨，采购乳胶超过7.5万吨，销售乳胶超过52万吨。根据其对可持续发展的承诺，越南橡胶集团公布了2023-2030年绿色增长和可持续发展战略，愿景延伸至2050年。这一战略侧重于三个关键目标：经济发展、环境保护和社会责任。越南橡胶集团的目标之一是到2030年将能源使用产生的温室气体排放量至少减少15%，在2050年实现减少30%的宏伟目标。

　　2月底，《印度快报》报道，印度联邦政府对天然橡胶产业可持续发展计划增加拨款23%，2024-2026财年共拨款708.69亿卢比（约61.5亿人民币）。该计划包括支持橡胶种植、生产种植材料、提高生产力、成立橡胶生产社区，以及投资橡胶研究和培训等。

　　印度不打算降低进口关税来降低国内外差价。政府已将补贴额由15000卢比/公顷提高至40000卢比/公顷，增加额外激励以适应不断上升的生产成本。此外，政府还将在未来两年内拨款2.9亿卢比用于研究开发适合该国不同地区的橡胶无性系。

　　四、2023年全球天然橡胶消费量同比增长0.9%

　　2023年，中国天然橡胶消费量达到历史高位，超过了700万吨，占全球消费量的46%。同时，泰国2023年消费量调减至123.4万吨。2023年，全球天然橡胶消费量调减为1521万吨，同比增长0.9%。

　　另一方面，由于受地缘政治紧张局势、贸易制裁以及美国、欧盟27国+英国和日本等发达国家经济低迷等多种因素的影响，非ANRPC成员国的消费份额下降，世界其他地区特别是最不发达经济体的需求正在增长。

　　2024年，预计全球天然橡胶消费量同比增长4.0%达1582.6万吨，其中ANRPC成员国消费份额增加2个百分点占比76%，非成员国减少2个百分点，占比24%。预计中国天然橡胶消费量同比增长7.1%达750万吨，印度145万吨，泰国124.7万吨。

表3 2023-2024年全球天然橡胶消费量（万吨）

注：非ANRPC成员国消费量、斜体字是ANRPC秘书处估计数。

　　五、2024年1-2月全球天然橡胶消费量与去年同期持平

　　2024年1月，全球天然橡胶消费129.0万吨，同比增加10.9%；2月份，全球消费量为115.0万吨，同比减少10.6%。

表4 2024年各月全球天然橡胶消费量（万吨）

　　六、成员国媒体的有关消费动态

　　1、中国汽车工业协会报告，2024年1月，中国汽车销量激增47.9%达到近244万辆；产量增长51.2%达241万辆。其中，乘用车产销量同比大幅增长，产量达208.3万辆，销量达211.5万辆，同比分别增长49.1%、44%。商用车产量增长66.2%达32.7万辆，销量增长79.6%达32.4万辆。出口方面，1月份中国汽车出口44.3万辆，同比增长47.4%。

　　2、2024年1月，中国制造业采购经理指数（PMI）为49.2%，2月份为49.1%，连续5个月出现收缩。行业观察人士指出，随着包括中国在内的许多工厂进入低产或停产期，预计2月对原材料的需求相对低于其他月份，从而导致增长放缓。

　　七、主要成员国天然橡胶进出口量增减不一

　　1月份，主要进口国中国、印度和越南天然橡胶进口量同比增加，马来西亚进口减少；2月份，中国、马来西亚进口量同比减少，印度、越南进口量同比增加。预计全年四国进口量均增加。

表5 主要进口国2024年进口量（万吨）

注：1. 中国和马来西亚的数据包括复合橡胶和混合橡胶在内。2. 斜体字为ANRPC秘书处预测数据，为非成员国官方数据。

　　1月份，泰国、柬埔寨的天然橡胶出口量同比减少，印度尼西亚、越南和马来西亚的天然橡胶出口量同比增加；

　　2月份，泰国、越南、马来西亚和柬埔寨的出口量同比减少，只有印度尼西亚的出口量略有增加。全年出口量各国不同程度增加。

表6 主要出口国2024年出口量（万吨）

注：出口量数据包含复合橡胶和混合橡胶在内。

　　八、1-2月原油价格持续上涨，泰国、马来西亚汇率贬值

　　2024年1月，布伦特原油月平均价格80.1美元/桶，比2023年12月增加2.5美元/桶；2月，布伦特原油月平均价格83.4美元/桶，比1月增加3.3美元/桶。

　　1-2月份，泰铢和马来西亚林吉特兑美元汇率贬值。

　　九、2024年1-2月份，期货价格以上涨为主，现货价格全面上涨

　　（一）期货市场橡胶期货价格上涨为主

　　1月份，上海期货交易所期货平均结算价格微涨0.8%至13732元/吨。2月份，平均结算价格下滑1.2%至每吨13569元。

　　1月份，新加坡交易所TSR20号期货月平均结算价格上涨5.0%至1.53美元/公斤；2月份平均结算价格进一步涨至1.56美元/公斤，涨2.0%。

　　1月份，日本大阪交易所RSS3期货平均结算价格270.4日元/公斤，较上月涨11.2%；2月份，平均结算价格290.9日元/公斤，上涨7.6%。

　　（二）现货市场各品种价格均持续上涨

　　1月份，泰国STR20号胶和马来西亚SMR20号胶月平均价格较2023年12月涨4.5%和5.5%；2月份，STR20号胶和SMR20号胶环比分别涨6.2%、1.9%。

　　1月份，泰国RSS3号胶月平均价格环比涨12.1%，2月份环比涨12.8%。1月份，印度RSS4号胶月平均价格环比涨5.5%，2月份涨3.6%；

　　马来西亚桶装浓缩胶乳1月平均价格环比涨9.4%，2月份涨14.1%。

表7主要现货市场价格（美元/公斤）

　　十、天然橡胶市场短期展望

　　（一）未来几个月影响天然橡胶价格的外部因素

　　1、美联储决定将降息推迟到7月以后，此举将在未来几个月内支撑美元走强。

　　2、旷日持久的红海危机可能会导致全球航运成本进一步上升，并将船期延长约2周。

　　3、原油价格波动影响包括橡胶市场在内的其他商品市场。

　　4、持续的地缘政治冲突可能产生连锁反应，不仅影响贸易和经济福祉，也会大大改变冲突后的全球经济动态格局。

　　5、俄罗斯、印度和美国即将举行的大选可能严重影响全球经济发展。

　　（二）影响天然橡胶价格的内部因素

　　由于季节性因素，预计未来几个月，全球天然橡胶供应放缓。根据目前的估计，可能会出现供应短缺。