内容摘要
最新统计数据，2023年全球天然橡胶产量1431.9万吨，增长0.5%。天然橡胶消费量1519.0万吨，增长0.8%。
2024年4月份，全球天然橡胶产量74.7万吨，同比增长3.0%。天然橡胶消费量128.3万吨，同比增长1.6%。
预测2024年全球天然橡胶产量达到1454.2万吨，增长1.6%。预测2024年全球天然橡胶消费量达到1567.0万吨，增长3.0%。
4月份，受供应增加、主产国货币兑美元走弱的影响，除印度RSS4外主要市场其他品种天然橡胶价格均不同程度下跌。
亚洲开发银行《2024年亚洲发展展望（4月版）》认为，大多数经济体加息周期结束、商品出口复苏，区域经济前景乐观。但是地缘政治冲突升级可能加剧大宗商品价格波动。美国货币政策、中国房地产市场状况、不利的气候等因素也带来一定挑战。政策制定者应优先考虑加强贸易、跨境投资和大宗商品供应网络以增强抵御风险的能力。
本期主要内容
一、2024年全球天然橡胶供应预计同比增长1.6%
2023年全球天然橡胶产量1431.9万吨，预计2024年全球天然橡胶产量同比增长1.6%达1454.2万吨，
表1 2023-2024年全球天然橡胶产量（万吨）
国家 | 2023年 | 2024年 | 同比（%） |
泰国 | 470.7 | 468.2 | -0.5 |
印度尼西亚 | 265.1 | 251.6 | -5.1 |
越南 | 129.3 | 133.0 | 2.9 |
中国 | 83.5 | 89.2 | 6.9 |
印度 | 84.9 | 90.0 | 6.0 |
马来西亚 | 34.8 | 35.0 | 0.6 |
柬埔寨 | 39.2 | 40.0 | 2.1 |
缅甸 | 32.1 | 32.0 | -0.4 |
菲律宾 | 19.1 | 21.6 | 13.2 |
斯里兰卡 | 6.4 | 7.6 | 18.0 |
孟加拉国 | 2.3 | 2.3 | 0 |
巴布亚新几内亚 | 0.6 | 0.6 | 0 |
其它国家 | 263.9 | 283.3 | 7.3 |
全球合计 | 1431.9 | 1454.2 | 1.6 |
注：斜体字为ANRPC秘书处估计数。
二、2024年4月份全球天然橡胶供应增长3.0%
随着季节性落叶期的结束，橡胶供应开始恢复。4月份，全球天然橡胶产量74.7万吨，增长3.0%。近几个月价格上涨推动了产量的提高，也满足了市场需求。
表2 2022-2024年各月全球天然橡胶产量（万吨）
月份 | 2022 | 2023 | 2024 | 2024年同比（%） |
1 | 126.6 | 123.7 | 125.7 | 1.1 |
2 | 100.3 | 99.5 | 99.2 | -0.4 |
3 | 77.6 | 77.0 | 78.6 | 2.2 |
4 | 74.1 | 72.6 | 74.7 | 3.0 |
5 | 97.1 | 95.8 | ||
6 | 115.5 | 115.1 | ||
7 | 126.4 | 127.3 | ||
8 | 130.9 | 134.1 | ||
9 | 136.8 | 138.0 | ||
10 | 145.0 | 145.5 | ||
11 | 145.8 | 149.7 | ||
12 | 148.4 | 153.7 | ||
全球合计 | 1424.5 | 1431.9 | 1454.2 | 1.6 |
注：1. 斜体字为秘书处估计数。
三、成员国媒体的有关生产动态
1、泰国橡胶管理局（RAOT）3月下旬启动建立碳中和橡胶种植园，以实现泰国到2050年实现碳中和的目标。RAOT与泰国温室气体管理组织（TGO）合作，实施碳信用管理项目，此项目涉及橡胶种植面积5万莱、胶农2299人。目标是到2030年碳中和胶园1000万莱（160万公顷）。到2050年在橡胶局注册的全部胶园（约2000万莱，即320万公顷）实现碳中和。
2、泰国农合部4月27日举办了“泰国EUDR准备就绪”活动，标志着泰国橡胶供应链稳定性迈出重要一步。该活动由农合部倡导，旨在提高泰国胶农的收入水平，同时培养环保意识。泰国表明愿意遵守欧盟EUDR法案，通过RAOT的橡胶贸易平台促进橡胶可追溯交易，确保橡胶交易的透明度和可靠性。
3、马来西亚橡胶管理局5月初宣布在沙巴和砂捞越启动4月份生产激励政策。其中浓缩胶乳（折干）补贴0.90林吉特/公斤，杯凝胶（折干）沙巴补贴0.30林吉特/公斤，砂捞越补贴0.60林吉特/公斤。
四、2024年全球天然橡胶消费量预计同比增长3.2%
预测2024年全球天然橡胶消费量同比增长3.2%达1567.0万吨。预计中国天然橡胶消费量同比增长5.0%达735.2万吨，印度增长3%达145万吨，泰国增长1%为124.7万吨。
表3 2023-2024年全球天然橡胶消费量（万吨）
国家 | 2023 | 2024 | 同比（%） |
700.1 | 735.2 | 5.0 | |
印度 | 140.8 | 145.0 | 3.0 |
泰国 | 123.4 | 124.7 | 1.0 |
印度尼西亚 | 71.7 | 73.8 | 2.9 |
马来西亚 | 34.1 | 49.5 | 45.4 |
越南 | 34.9 | 37.0 | 6.0 |
斯里兰卡 | 9.2 | 10.2 | 10.7 |
菲律宾 | 3.6 | 3.7 | 1.9 |
缅甸 | 2.0 | 2.0 | 1.5 |
其它国家 | 401.2 | 385.9 | -3.8 |
全球合计 | 1521.0 | 1567.0 | 3.0 |
注：非ANRPC成员国消费量、斜体字是ANRPC秘书处估计数。
五、2024年4月全球天然橡胶消费量同比增长1.6%
4月，全球天然橡胶消费128.3万吨，同比增加1.6%。
表4 2024年各月全球天然橡胶消费量（万吨）
2022 | 2023 | 2024 | 同比（%） | |
1 | 130.3 | 116.3 | 131.0 | -10.8 |
2 | 114.7 | 128.7 | 118.8 | 12.1 |
3 | 135.7 | 135.9 | 140.1 | 0.2 |
4 | 123.2 | 125.2 | 128.3 | 1.6 |
5 | 123.7 | 124.9 | ||
6 | 125.9 | 124.5 | ||
7 | 125.2 | 128.4 | ||
8 | 125.5 | 124.9 | ||
9 | 128.8 | 129.2 | ||
10 | 127.8 | 128.7 | ||
11 | 126.0 | 129.0 | ||
12 | 120.2 | 123.4 | ||
全年合计 | 1507.0 | 1519.0 | 1567.0 | 3.2 |
六、成员国媒体的有关消费动态
4月份，中国国家统计局发布的制造业采购经理人指数（PMI)和财新中国制造业采购经理指数均小幅下滑。国家统计局公布的PMI为50.4，较上月减少0.4个百分点；财新指数PMI为52.5，较上月减少0.2个百分点。尽管略有放缓，但指数表明经济活动仍在扩张。
中国汽车工业协会数据，4月份中国汽车销量增长9.0%达到235.9万辆。增长主要由强劲的出口推动，国内销售增速较慢。政府加大了刺激国内消费的力度，如降低汽车贷款首付比例，汽车以旧换新提供1万元一次性补贴等。
1-4月，中国汽车总销量907.9万辆、同比增长10%，其中国内销量725万辆、同比增长6%，国外销量183万辆、激增33%。新能源汽车销量同比增长32%达294万辆，其中出口增长21%至42.1万辆；纯电动汽车销量增长12%达181万辆；插电式混合动力汽车销量猛增88%达113万辆人。
前4个月中国汽车产量增长7.9%至901万辆。
根据印度汽车制造商协会的数据，4月份印度汽车销量213.6万辆，同比增长约25%。
七、主要成员国天然橡胶进出口量增减不一
4月份，主要进口国中国、印度的天然橡胶进口量同比、环比均增加，而越南进口量同比增加、环比减少，马来西亚同比减少、环比持平。预计全年四国进口量均增加。（注：与预期相反，我国4月份天然橡胶进口量同、环比较大幅度减少。）
表5 主要进口国2024年进口量（万吨）
国家 | 2024年3月 | 2024年4月 | 环比（%） | 2024年 | 年同比（%） |
中国 1 | 47.6 | 55.7 | 17.0 | 650.0 | 2.7 |
印度 | 3.9 | 4.2 | 5.3 | 55.0 | 14.2 |
马来西亚1 | 10.0 | 10.0 | 0.0 | 115.0 | 14.7 |
越南 | 6.5 | 6.0 | -8.0 | 104.2 | 5.6 |
注：1. 中国和马来西亚的数据包括复合橡胶和混合橡胶在内。2. 斜体字为ANRPC秘书处预测数据，为非成员国官方数据。
4月份，印度尼西亚、越南的出口量同比增加、环比减少，泰国的出口量同比、环比均减少，柬埔寨的天然橡胶出口量同比、环比均增加，马来西亚的出口量同比增加、环比持平。
表6 主要出口国2024年出口量（万吨）
国家 | 2024年2月 | 2024年3月 | 环比（%） | 2024年 | 年同比（%） |
泰国 | 39.1 | 32.3 | -17.4 | 412.1 | 2.2 |
印度尼西亚 | 17.9 | 13.8 | -23.2 | 180.0 | 0.5 |
越南 | 12.0 | 9.2 | -23.3 | 208.0 | 1.8 |
马来西亚 | 8.4 | 8.4 | 0.0 | 105.5 | 5.8 |
柬埔寨 | 1.1 | 1.7 | 50.5 | 39.6 | 0.8 |
注：出口量数据包含复合橡胶和混合橡胶在内。
八、原油价格继续上涨，泰国、马来西亚汇率先贬值后升
2024年4月，布伦特原油月平均价格89.9美元/桶，比3月增加4.4美元/桶、增5.2%。美国能源情报署预测，2024年余下时间内布伦特原油价格将保持在90美元/桶，2025年将降至85美元/桶。
4月份，泰铢和马来西亚林吉特兑美元汇率先贬值后回升。
九、4月份，橡胶价格有涨有跌
（一）橡胶期货价格涨跌互相
4月份，上海期货交易所期货平均结算价格继续上涨，环比涨0.9%至14549元/吨。同期，新加坡交易所TSR20号期货月平均结算价格跌1.2%至1.64美元/公斤；日本大阪交易所RSS3期货平均结算价格317.2日元/公斤，较上月跌2.9%。
（二）除印度RSS4外，现货市场其它品种价格均下跌
4月份，泰国STR20号胶和马来西亚SMR20号胶月平均价格较3月跌3.3%和1.2%；泰国RSS3号胶月平均价格环比跌7.0%；印度RSS4号胶月平均价格环比涨2.8%；马来西亚桶装浓缩胶乳月平均价格环比跌2.5%。
表7主要现货市场价格（美元/公斤）
月份 | 2024年2月 | 2024年3月 | 2024年4月 |
马来西亚SMR20 | 1.57 | 1.65 | 1.63 |
泰国STR20 | 1.71 | 1.81 | 1.75 |
泰国RSS3 | 2.20 | 2.56 | 2.38 |
印度RSS4 | 1.99 | 2.13 | 2.19 |
马来西亚浓缩胶乳 | 1.46 | 1.60 | 1.56 |
十、天然橡胶市场短期展望
（一）未来几个月影响天然橡胶价格的外部因素
1、金砖国家、东盟和东盟+3等国家的去美元化举措，以及各国对美元的信任变化可能会影响美元将来的走势。
2、欧盟零毁林法案的实施可能取决于6月欧洲议会选举的结果，因为该条例不仅面临来自亚洲国家的压力，还面临欧盟各国部长和贸易组织的强烈反对。
3、不断升级的地区冲突和地缘政治紧张局势可能扰乱供应链，加剧初级商品价格波动。
（二）影响天然橡胶价格的内部因素
1、不利的气候条件预计影响橡胶生产。受厄尔尼诺现象影响，4月份主要产胶国出现高温热浪，预计随后会遭受强降雨，厄尔尼诺现象将在五月下旬结束。强降雨可能会阻碍割胶活动，导致减产。
2、预计5月份全球天然橡胶产量增长4%达99.6万吨，需求量将增长1%达到126.2万吨。
