内容摘要
最新统计数据，2023年全球天然橡胶产量1434.2万吨，增长0.7%。天然橡胶消费量1526.8万吨，增长1.2%。
2024年5月份，全球天然橡胶产量101.1万吨，同比增长4.8%。天然橡胶消费量128.3万吨，同比增长2.0%。
预测2024年全球天然橡胶产量达到1450.2万吨，增长1.1%。预测2024年全球天然橡胶消费量达到1574.8万吨，增长3.1%。
5月份，期货市场价格，以及现货市场除泰国RSS3外其他品种天然橡胶价格均不同程度上涨。
本期主要内容
一、2024年全球天然橡胶供应预计同比增长1.1%
2023年全球天然橡胶产量1434.2万吨，预测2024年全球天然橡胶产量同比增长1.1%达1450.2万吨。
表1 2023-2024年全球天然橡胶产量（万吨）
国家 | 2023年 | 2024年 | 同比（%） |
泰国 | 470.7 | 468.2 | -0.5 |
印度尼西亚 | 265.1 | 251.6 | -5.1 |
越南 | 129.3 | 133.0 | 2.9 |
中国 | 83.5 | 89.2 | 6.9 |
印度 | 84.9 | 90.0 | 6.0 |
马来西亚 | 34.8 | 35.0 | 0.6 |
柬埔寨 | 39.2 | 40.0 | 2.1 |
缅甸 | 32.1 | 32.0 | -0.4 |
菲律宾 | 19.1 | 21.6 | 13.2 |
斯里兰卡 | 6.4 | 7.6 | 18.0 |
孟加拉国 | 2.3 | 2.3 | 0 |
巴布亚新几内亚 | 0.6 | 0.6 | 0 |
其它国家 | 266.2 | 279.2 | 4.9 |
全球合计 | 1434.2 | 1450.2 | 1.1 |
注：斜体字为ANRPC秘书处估计数。
二、2024年5月份全球天然橡胶供应增长4.8%
5月份，全球天然橡胶生产恢复，产量达到101.1万吨，同比增长4.8%。随着向拉尼娜现象过渡，预计到6月底，印度尼西亚将迎来更多降雨；同时，预计泰国和越南降雨量正常，可能降低高温风险。因此，受气候条件和其它因素影响，预计6月份全球天然橡胶产量同比增长4.5%。
表2 2022-2024年各月全球天然橡胶产量（万吨）
2022 | 2023 | 2024 | 2024年同比（%） | |
1 | 126.6 | 123.7 | 122.0 | -1.4 |
2 | 100.3 | 99.5 | 96.8 | -2.8 |
3 | 77.6 | 77.0 | 74.8 | -2.8 |
4 | 74.1 | 72.6 | 76.2 | 4.9 |
5 | 97.1 | 96.5 | 101.1 | 4.8 |
6 | 115.5 | 115.8 | 121.1 | 4.5 |
7 | 126.4 | 127.9 | ||
8 | 130.9 | 134.6 | ||
9 | 136.8 | 138.3 | ||
10 | 145.0 | 145.0 | ||
11 | 145.8 | 149.1 | ||
12 | 148.4 | 154.2 | ||
全球合计 | 1424.5 | 1434.2 | 1450.2 | 1.1 |
注：1. 斜体字为秘书处估计数。
三、成员国媒体的有关生产动态
1、5月初，巴布亚新几内亚通过了具有里程碑意义的《保护区法案》，该法案赋予拥有该国98%土地的传统土地所有者更大的控制权，并从保护工作中受益。
2、尽管去年第四季度印度汽车销量和产量大幅增长，但两家主要轮胎制造商均出乎意料地报告负增长。分析师认为，这是由于生产轮胎的主要原料——橡胶价格上涨约10%导致的，而原油价格上涨导致橡胶价格上涨。
3、目前，泰国已实启动了橡胶交易可追溯计划，而印尼这方面处于落后。泰国正通过其橡胶交易可追溯计划来满足欧盟零毁林法案要求，并取得重大进展。该计划使用了区块链技术增加橡胶的可追溯性。这一举措旨在维持其作为欧盟重要橡胶出口市场的地位。相比之下，印尼缺乏全面的可追溯系统和可持续橡胶认证，其启动的印尼可持续天然橡胶平台等计划，但进展缓慢。
4、马来西亚橡胶管理局6月初宣布在沙巴和砂捞越启动5月份生产激励政策。其中浓缩胶乳（折干）补贴0.90林吉特/公斤，杯凝胶（折干）沙巴补贴0.20林吉特/公斤，砂捞越补贴0.40林吉特/公斤。
四、2024年全球天然橡胶消费量预计同比增长3.1%
预测2024年全球天然橡胶消费量同比增长3.1%达1574.8万吨。
表3 2023-2024年全球天然橡胶消费量（万吨）
国家 | 2023 | 2024 | 同比（%） |
700.1 | 735.2 | 5.0 | |
印度 | 140.8 | 145.0 | 3.0 |
泰国 | 123.4 | 124.7 | 1.0 |
印度尼西亚 | 71.7 | 73.8 | 2.9 |
马来西亚 | 34.1 | 49.5 | 45.4 |
越南 | 34.9 | 37.0 | 6.0 |
斯里兰卡 | 9.2 | 10.2 | 10.7 |
菲律宾 | 3.6 | 3.7 | 1.9 |
缅甸 | 2.0 | 2.0 | 1.5 |
其它国家 | 409.0 | 393.7 | -3.7 |
全球合计 | 1526.8 | 1574.8 | 3.1 |
注：非ANRPC成员国消费量、斜体字是ANRPC秘书处估计数。
五、2024年5月全球天然橡胶消费量同比增长2.0%
5月，全球天然橡胶消费128.3万吨，同比增加2.0%。受欧盟和印度这两场全球重要选举的影响，预计6月天然橡胶消费增长幅度仅为0.2%。
表4 2024年各月全球天然橡胶消费量（万吨）
2022 | 2023 | 2024 | 同比（%） | |
1 | 130.5 | 117.5 | 132.1 | 12.4 |
2 | 114.9 | 129.0 | 118.9 | -7.8 |
3 | 135.9 | 136.1 | 139.9 | 2.7 |
4 | 123.3 | 125.7 | 128.9 | 2.6 |
5 | 123.8 | 125.7 | 128.3 | 2.0 |
6 | 126.1 | 125.5 | 125.7 | 0.2 |
7 | 125.4 | 129.5 | ||
8 | 125.7 | 126.7 | ||
9 | 129.0 | 130.5 | ||
10 | 128.0 | 130.2 | ||
11 | 126.2 | 125.0 | ||
12 | 120.4 | 125.3 | ||
全年合计 | 1509.2 | 1526.8 | 1574.8 | 3.1 |
六、成员国媒体的有关消费动态
1、5月份，中国国家统计局发布的制造业采购经理人指数（PMI）降至49.5，较上月减少0.9个百分点，表明制造业整体景气度有所减弱。国家统计局公布的数据显示，新订单指数降到49.6%，比上月下降1.5个百分点，表明市场需求放缓。
中国汽车工业协会数据，5月份中国汽车销量增长1.5%达到241.7万辆。1-5月，中国汽车总销量1149.6万辆、同比增长8.3%。
根据印度汽车制造商协会（SIAM）5月份的数据，印度两轮车销量大幅增加，同比增加10%达162万辆；两轮车出口同比激增20%达31.2万辆。相反，乘用汽车销售下降11%以上，产量同比减少13%，出口量同比减少20%。
但是，1-5月乘用车销量同比增长9.3%。其中，国内销量达到197.7万辆，出口量39.0万辆，产量245.6万辆。
在强劲的经济扩张和有利的政府战略支持下，印度汽车行业在最近一个财年的销售额增长了12.5%。两轮车和三轮车的销量实现两位数的大幅增长。行业专家预计，在未来几个月，预期有利的季风条件和政府刺激经济增长的持续努力将继续推动汽车销售。
4、美国伊利诺伊州州长普得兹克在首届“电动汽车展示日”指出，虽然伊利诺伊州仍在电动汽车制造和电池生产方面处于领先地位，但电动汽车行业的增长正在放缓。
5、中国欧盟商会的一份报告显示，欧洲企业越来越将中国视为不太有利的投资目的地。商会最新的商业信心调查显示，目前只有13%的企业将中国视为首选投资地点，创历史新低。超过四分之一的受访者对中国目前的增长潜力持悲观态度，44%的受访者对未来前景持悲观态度。
疫情管控解除后，最初的乐观情绪有所减弱，更深层次的结构性问题继续阻碍复苏。欧洲公司正将计划中的投资从中国转移到更可预测、更可靠的市场。中国欧盟商会强调，扭转这些投资决定需要时间，凸显中国当前经济困难对欧洲商业战略的长期影响。
七、主要成员国天然橡胶进出口量较上月增加
5月份，主要进口国中国、印度、越南的天然橡胶进口量均较上月增加，马来西亚与上月持平。预计全年四国进口量均增加。（注：与预测相反，中国的进口量环比、同比均减少。）
表5 主要进口国2024年进口量（万吨）
国家 | 2024年4月 | 2024年5月 | 环比（%） | 2024年 | 年同比（%） |
中国 1 | 36.2 | 47.9 | 32.3 | 650.0 | 2.7 |
印度 | 4.1 | 5.2 | 22.6 | 55.0 | 14.2 |
马来西亚1 | 10.0 | 10.0 | 0.0 | 115.0 | 14.7 |
越南 | 5.7 | 7.0 | 22.0 | 104.2 | 5.6 |
注：1. 中国和马来西亚的数据包括复合橡胶和混合橡胶在内。2. 斜体字为ANRPC秘书处预测数据，为非成员国官方数据。
5月份，泰国、印度尼西亚、越南和柬埔寨的出口量环比均不同程度增加，马来西亚的出口量与上月持平。
表6 主要出口国2024年出口量（万吨）
国家 | 2024年4月 | 2024年5月 | 环比（%） | 2024年 | 年同比（%） |
泰国 | 32.3 | 32.5 | 0.8 | 412.1 | 2.2 |
印度尼西亚 | 14.5 | 19.1 | 31.3 | 180.0 | 0.5 |
越南 | 7.1 | 11.8 | 66.6 | 208.0 | 1.8 |
马来西亚 | 8.4 | 8.4 | 0.0 | 105.5 | 5.8 |
柬埔寨 | 1.7 | 2.6 | 53.9 | 39.6 | 0.8 |
注：出口量数据包含复合橡胶和混合橡胶在内。
八、原油价格下跌，泰国、马来西亚汇率走强
2024年5月，布伦特原油月平均价格82美元/桶，环比跌9.2%。美国能源信息署（EIA）预测，2024年美国年平均原油产量1320万桶/日，同比增长2%，预计2025年将达到1370万桶/日。EIA预测2024年原油价格为84美元/桶，较5月份的预测低4%。
5月份，泰铢和马来西亚林吉特兑美元汇率走强回升。
九、除泰国RSS3外，其它橡胶品种价格均上涨
（一）橡胶期货价格上涨
5月份，上海期货交易所期货平均结算价格继续上涨，环比涨1.0%至14695元/吨。同期，新加坡交易所TSR20号期货月平均结算价格涨3.0%至1.69美元/公斤；日本大阪交易所RSS3期货平均结算价格321.1日元/公斤，较上月涨1.2%。
（二）除泰国RSS3外，现货市场其它品种价格均上涨
5月份，泰国STR20号胶和马来西亚SMR20号胶月平均价格分别较4月涨4.6%、3.7%；泰国RSS3号胶月平均价格环比跌0.4%；印度RSS4号胶月平均价格环比涨0.5%；马来西亚桶装浓缩胶乳月平均价格环比涨2.6%。
表7主要现货市场价格（美元/公斤）
月份 | 2024年3月 | 2024年4月 | 2024年5月 |
马来西亚SMR20 | 1.65 | 1.63 | 1.69 |
泰国STR20 | 1.81 | 1.75 | 1.83 |
泰国RSS3 | 2.56 | 2.38 | 2.37 |
印度RSS4 | 2.13 | 2.19 | 2.20 |
马来西亚浓缩胶乳 | 1.60 | 1.56 | 1.60 |
十、天然橡胶市场短期展望
（一）未来几个月影响天然橡胶价格的外部因素
1、就业增长放缓、职位空缺与失业人数之比下降等迹象表明，下半年美国经济增速将放缓。
2、即将举行的欧盟议会选举和印度选举可能影响投资者决策，影响全球经济格局。
3、不断升级的地区冲突和持续的地缘政治紧张局势可能会扰乱供应链，进一步加剧大宗商品价格波动。
（二）影响天然橡胶价格的内部因素
1、随着拉尼娜现象的出现，橡胶主产国未来几个月的降雨量可能会增加。这种气候变化可能对橡胶树不利，易导致叶疫病（注：季风落叶病）。
2、预计6月份全球天然橡胶产量增长4.5%达121.1万吨，需求量增长0.2%达到125.7万吨。
