内容摘要

　　最新统计数据，2023年全球天然橡胶产量1431.8万吨，增长0.5%。天然橡胶消费量1530.5万吨，增长1.4%。

　　2024年6月份，全球天然橡胶产量119.1万吨，同比增长0.3%；消费量127.8万吨，同比增长1.7%。7月，全球产量129.3万吨，同比增长0.1%；消费量131.2万吨，同比增长1.3%。

　　2024年前7个月，全球天然橡胶产量小幅增长0.7%，达到710万吨；消费量达到900万吨，增长1.2%。

　　预测2024年全球天然橡胶产量达到1438.0万吨，增长0.4%。预测2024年全球天然橡胶消费量达到1565.8万吨，增长2.3%。

　　6月份，受供应紧张影响，除泰国RSS3外现货市场其他品种、期货市场天然橡胶价格均不同程度上涨；7月份，受美联储保持利率不变、美元疲软等影响，除印度RSS4现货价格外，其它现货品种价格和期货市场价格全线下跌。

　　本期主要内容

　　 一、2024年全球天然橡胶供应预计同比增长0.4%

　　2023年全球天然橡胶产量1431.8万吨，预计2024年全球天然橡胶产量同比增长0.4%达1438.0万吨。

表1 2023-2024年全球天然橡胶产量（万吨）

　　注：斜体字为ANRPC秘书处估计数。

　　二、2024年6、7月全球天然橡胶供应分别增长0.3%、0.1%

　　6月份，全球天然橡胶生产恢复，产量达到119.1万吨，同比增长0.3%。2024年上半年，全球天然橡胶产量增长0.8%达586.8万吨，传统生产国印度尼西亚、菲律宾、斯里兰卡和泰国产量增长下滑，分别减少了5.1%、5.7%、12.4%和0.6%。中国和科特迪瓦等非ANRPC成员国产量增长，尤其是中国，上半年产量达26.1万吨，较2023年的19.9万吨增长31.2%。

　　7月份，全球天然橡胶产量同比增长0.1%达129.3万吨。

表2  2022-2024年各月全球天然橡胶产量（万吨）

　　注：1. 斜体字为秘书处估计数。

　　三、成员国媒体的有关生产动态

　　1、泰国期货交易所（TFEX）与泰国橡胶管理局合作，共同为国内和国际市场制定标准化的橡胶参考价格。泰国期货交易所将公布参考价格计算方案，并探索制定符合欧盟零毁林法案（EUDR）的橡胶参考价格。

　　2、马来西亚橡胶管理局宣布在砂捞越启动6月份生产激励政策。其中浓缩胶乳（折干）补贴0.90林吉特/公斤，杯凝胶（折干）补贴0.10林吉特/公斤。7月份生产激励政策在沙巴和砂捞越启动，其中浓缩胶乳（折干）补贴0.90林吉特/公斤，杯凝胶（折干）沙巴补贴0.20林吉特/公斤，砂捞越补贴0.40林吉特/公斤。

　　3、7月，马来西亚种植和原产业部报告称，正在研究将小胶农整合为500-1000公顷的集群，以提高产量并降低成本。这一举措将涉及橡胶行业价值链各个层面——上、中、下游。该计划拟在吉兰丹、吉打和彭亨三个有大量未开垦土地的地区实施。种植和原产业部指出，由于割胶工人短缺和橡胶价格低迷，有42万公顷的成龄胶树仍未开割。

　　马来西亚小胶园主发展局（RISDA）近日宣布，计划在吉兰丹开发178,275公顷橡胶种植园，涉及82,882名小园主，这是橡胶转型更新计划的一部分。RISDA称，乡村和区域发展部已拨款6.76亿林吉特用于全国小胶农的发展，其中约13%用于2024年吉兰丹RISDA。该计划包括五项关键举措：小胶农种植开发计划、橡胶生产力改进计划（PROGET）、乳胶生产率提高计划（PROTEKS）、新收入再开发计划以及拟盘多毛孢落叶病防治计划（LDP）。

　　8月中旬，马来西亚副总理兼乡村和区域发展部部长呼吁马来西亚小胶园发展局加大力度，提高本国浓缩胶乳产量，使本国重新成为世界领先的橡胶制品生产国。他强调利用技术进步解决诸如割胶和下游产品劳动力短缺等挑战，此外，强调确保每年至少10%的更新种植的重要性。

　　8月初，印度橡胶局执行主任表示，该机构将采取必要措施保护当地利益相关者的利益，以响应欧盟零毁林法案（EUDR)。他提到，印度种植管理研究所正对该法案对印度生产和出口部门的影响进行评估研究。同时，印度橡胶种植部门正积极探索与服务提供商的合作以支持印度橡胶种植业。

　　四、2024年全球天然橡胶消费量预计同比增长2.3%

　　预测2024年全球天然橡胶消费量同比增长2.3%达1565.8万吨。

表3 2023-2024年全球天然橡胶消费量（万吨）

　　注：非ANRPC成员国消费量、斜体字是ANRPC秘书处估计数。

　　五、2024年6、7月全球天然橡胶消费量同比分别增长1.7%、1.3%

　　上半年，全球消费增长1.2%达770.7万吨，这主要是由于中国、印度、印度尼西亚、缅甸和泰国等主要亚洲国家的消费增加导致的。上半年，ANRPC成员国消费占全球比重增加1.4个百分点，达74.1%。而非ANRPC成员国的消费量同比减少3.9%为199.7万吨。

　　6月，全球天然橡胶消费127.8万吨，同比增长1.7%。7月份，全球天然橡胶消费同比增长1.3%，达131.2万吨。

表4 2024年各月全球天然橡胶消费量（万吨）

　　六、成员国媒体的有关消费动态

　　1、6月份，中国国家统计局发布的制造业采购经理人指数（PMI）与5月持平；7月份，PMI为49.4%，较6月减少0.1个百分点，制造业整体环境保持稳定。

　　2、中国汽车工业协会数据，7月份中国汽车销量增226.2万辆，同比减少5.2%。其中，新能源汽车产量98.4万辆，同比增长22.3%；销量99.1万辆，同比增长27%。中国汽车工业协会预测，2024年中国新能源汽车销量预计将创纪录，达1150万辆。

　　中国乘用车协会数据，7月份新能源汽车的国内零售渗透率达51.1%，这一趋势在很大程度上是由插电式混合动力电动汽车的普及推动的。乘用车协会报道，7月份新能源汽车出口同比增长1.3%达9.2万辆。1-7月，中国新能源汽车出口同比增长17.8%。

中国汽车工业协会报告显示，7月份中国汽车出口同比增长19.6%；1-7月出口汽车326.2万辆，同比增长28.8%。

　　3、7月份，印度采购经理人指数（PMI）较6月下降0.2个百分点，至58.1%。

　　根据印度汽车经销商协会（FADA）数据，印度6月份的乘用车销量降至28.16万辆，为2022年9月以来的最低。印度经常将汽车销售视为私人消费的关键指标，汽车行业对该国GDP贡献率约为7%。经销商协会报告称，经销商面临62-67天的库存积压，远高于建议的三周水平。

　　4、7月初，欧盟对中国制造的电动汽车征收高达37.6%的临时反补贴关税。根据中国乘用车协会的说法，预计欧盟临时关税会使中国新能源汽车出口增长率下降20~30个百分点。

　　5、7月中旬，印度尼西亚反对EUDR获得了美国等国家的支持。印尼经济部长强调，美国两党都对EUDR表示担忧。5月下旬，美国政府以对大宗商品生产商有潜在负面影响和挑战为由，敦促欧盟推迟该法案。欧盟内部也批评该法案可能会潜在损害小生产者和可持续实践。

此外，中国最近也反对EUDR，理由是担心与共享地理位置数据相关的安全风险。这一反对意见与美国立场一致。中国在全球林产品贸易中具有关键作用，作为欧盟的主要供应商，提供家具、胶合板和纸箱等商品。EUDR可能会对这些商品的供应链产生重大影响，导致全球木材、纸张和纸浆产品市场潜在的供应链中断。

　　6、泰国橡胶管理局与泰国橡胶乳胶集团公司就每月通过橡胶管理局中央橡胶市场交易5000多吨新鲜乳胶签署了一份谅解备忘录。此外，泰国的另一家橡胶公司也将增加经EUDR认证的橡胶的出口，使公司能够满足欧洲市场日益增长的需求。

　　七、6、7月主要成员国天然橡胶进出口量增减互现

　　据最新报告，主要进口国中国和越南下调了2024年天然橡胶进口量预测数。中国将进口量下调至538.4万吨，同比减少14.9%。越南将其进口量由上期的104.2万吨下调至98.57万吨，下调了5.4%。

　　6月份，主要进口国印度、马来西亚、越南的天然橡胶进口量均较上月增加，中国较上月减少。7月份，中国和印度的进口量环比分别增加15.3%、30.7%，马来西亚和越南则与6月基本持平。预计全年印度和马来西亚的进口量增加，而中国和越南的进口量减少。

表5 主要进口国2024年进口量（万吨）

　　注：1. 中国和马来西亚的数据包括复合橡胶和混合橡胶在内。2. 斜体字为ANRPC秘书处预测数据，为非成员国官方数据。

　　越南将全年天然橡胶出口量从208万吨下调至193.5万吨，较上一期报告的预测数减少7%。尽管向下修正，但7月份越南的出口量由6月的14.2万吨增至21万吨，增长47.9%。

　　柬埔寨《高棉时报》援引商务部的报告称，1~7月，柬埔寨天然橡胶出口增长了14%。7月份，柬埔寨出口环比增长11.6%，由6月份的3万吨增至3.4万吨。泰国、印度尼西亚、越南出口环比分别增长8.7%、2.6%、47.9%。

表6 主要出口国2024年出口量（万吨）

　　注：出口量数据包含复合橡胶和混合橡胶在内。

　　八、原油价格上涨，泰国、马来西亚汇率走强

　　6~7月，布伦特原油价格连续上涨。6月平均价格82.25美元/桶，环比涨0.5%；7月平均价格85.15美元/桶，涨3.5%。美国能源信息署（EIA）预测，到今年年底，原油价格将在每桶85－90美元之间波动。

　　7月份，泰铢和马来西亚林吉特兑美元汇率走强。

　　九、6~7月份，期现市场天然橡胶价格先涨后跌

　　（一）橡胶期货价格先涨后跌

　　6月份，上海期货交易所期货平均结算价格继续上涨，环比涨3.4%至15195元/吨；7月份平均价格下跌3.7%至14605元/吨。6月，新加坡交易所TSR20号期货月平均结算价格涨4.3%至1.76美元/公斤，7月跌至1.67美元/公斤跌5.4%；日本大阪交易所RSS3期货6月平均结算价格337日元/公斤，涨4.8%，7月下跌4.3%至322日元/公斤。

　　（二）6~7月，除泰国RSS3、印度RSS4外，现货市场其它品种价格均先涨后跌

　　6月份，泰国STR20号胶和马来西亚SMR20号胶月平均价格分别较5月涨4.4%、3.7%；7月分别下跌8.9%、4.5%。泰国RSS3号胶月平均价格不断下跌，6月跌1.3%，7月跌10.7%；印度RSS4号胶价格持续上涨，6、7月分别涨10.0%、4.6%；马来西亚桶装浓缩胶乳月平均价格6月涨4.4%，7月跌16.2%。

表7　主要现货市场价格（美元/公斤）

　　十、天然橡胶市场短期展望

　　（一）未来几个月影响天然橡胶价格的外部因素

　　1、随着对中国电动汽车征收更高的关税，东南亚有望成为电动汽车行业的重点地区，这得益于该地区的战略举措和激励措施。中国电动汽车制造商正越来越多地将生产转移到东南亚，在印尼、马来西亚和越南进行了显著扩张。马来西亚已将整车电动汽车的进口税和关税的减免延长至2025年，将电动汽车零部件进口税和关税减免延长至2027年。与此同时，越南提议对购买新能源汽车和插电式电动汽车的消费者提供1000美元的补贴，并为太阳能汽车实施激励措施。这些措施的实施可能会在短期内加速东南亚电动车产业的发展。

　　2、从短期看，欧盟零毁林法案遭到越来越多的反对，要求将EUDR推迟到2027年1月1日实施的压力越来越大，要求紧急审查和修订该法案的呼声也越来越高。

　　3、对美国经济可能陷入衰退和货币政策不确定性的担忧，可能会打压全球需求。

　　4、美元疲软可能在未来几个月给橡胶价格带来额外的下行压力。（注：一般来说，以美元计价的天然橡胶价格上升。）

　　（二）影响天然橡胶价格的内部因素

　　1、未来几个月，橡胶市场可能因雨季而面临挑战。降雨可能加剧季风性落叶病、影响天然橡胶生产。

　　2、预计8月份全球天然橡胶产量同比增长0.5%达137.3万吨，需求量增长1.3%达128.3万吨。