内容摘要

　　最新统计数据，2023年全球天然橡胶产量1435.9万吨，增长3.2%。天然橡胶消费量1524.0万吨，增长0.4%。

　　2024年8月份，全球天然橡胶产量132.8万吨，同比增长1.5%；消费量128.5万吨，同比增长2.4%。

　　9月，全球天然橡胶产量134.9万吨，同比减少0.2%；消费量131.4万吨，同比增长1.4%。

　　2024年前9个月，全球天然橡胶产量增长3.2%，达到990.9万吨；消费量达到1135.6万吨，减少0.3%。

　　8月份，受供应紧张影响，现货市场各品种天然橡胶价格均不同程度上涨；9月份，除印度RSS4价格下跌外，其它现货品种市场价格持续上涨。

　　本期主要内容

　　一、2024年全球天然橡胶供应预计同比增长3.2%

　　2023年全球天然橡胶产量1390.8万吨，预计2024年全球天然橡胶产量同比增长3.2%达1435.9万吨。

表1 2023-2024年全球天然橡胶产量（万吨）

　　注：斜体字为ANRPC秘书处估计数。

　　二、8月全球天然橡胶供应同比增加，9月小幅减少

　　8月份全球天然橡胶产量132.8万吨，同比增长1.5%；9月受台风摩羯和暴雨影响，产量为134.9万吨，同比减少0.2%。3季度末，全球天然橡胶产量增长3.2%达990.9万吨，其中，泰国、印度尼西亚、中国、印度、马来西亚、柬埔寨、科特迪瓦、老挝和巴西等国产量增长，越南、缅甸、菲律宾、斯里兰卡等国产量下降。尽管中国前9个月产量较去年同期增加，但受台风摩羯和降雨影响，9月产量较上月相比减少了8.3%。

表2  2022-2024年各月全球天然橡胶产量（万吨）

　　三、成员国媒体的有关生产动态

　　1、马来西亚橡胶管理局宣布在沙巴和砂捞越启动8月份生产激励政策。其中浓缩胶乳（折干）补贴0.90林吉特/公斤，杯凝胶（折干）沙巴补贴0.20林吉特/公斤，砂捞越补贴0.40林吉特/公斤。9月份，大马、沙巴和砂捞越的价格均达到3.0林吉特/公斤，因而不启动生产激励政策。

　　2、8月，马来西亚原产业部宣布，计划在2025年预算中拨出额外资金用于援助小胶农重新种植橡胶树。这一举措旨在减少对进口天然橡胶原料的依赖，并符合将小胶农整合为500~1000公顷的集群的战略，提高生产效率并降低成本。原产业部指出，由于割胶工人短缺和橡胶价格低迷，有42万公顷的成龄胶树仍未开割。

　　3、8月中旬，印度橡胶局与区块链解决方案提供商TRST01签署谅解备忘录，旨在针对欧盟零毁林法案（EUDR）的提供一站式合规解决方案，为供应链的可追溯性和透明度制定标准，提高印度橡胶种植者的全球竞争力。

　　四、2024年全球天然橡胶消费量预计同比增长0.4%

　　预测2024年全球天然橡胶消费量同比增长0.4%达1524.0万吨。

表3 2023-2024年全球天然橡胶消费量（万吨）

　　五、8、9月全球天然橡胶消费量同比分别增长2.4%、1.4%

　　前三季度，全球消费同比减少0.3%为1135.6万吨。ANRPC成员国作为主要生产国和消费国，继续发挥着关键作用。其中，中国、印度的需求有所增加，而包括泰国、印度尼西亚、马来西亚和越南的其他成员国消费需求与去年同期相比大幅减少。

　　8月，全球天然橡胶消费128.5万吨，环比减少1.0%，同比增长2.4%。7月份消费需求有所恢复，较8月增长2.2%，达131.4万吨，同比增长1.4%。

表4 2024年各月全球天然橡胶消费量（万吨）

　　六、成员国媒体的有关消费动态

　　1、8月份，中国国家统计局发布的制造业采购经理人指数（PMI）为50.2%；9月份，PMI为49.8%，跌破50%的枯荣线，表明制造业活动出现萎缩。

　　中国乘用车协会数据，9月份新能源汽车国内零售量112.3万辆，同比增长50.9%；当月产量约122万辆，同比增长51.5%；国内市场新能源汽车渗透率升至53.3%。1-9月，中国新能源汽车零售713万辆，同比增长37.4%。9月份新能源汽车出口10.5万辆，同比增长19.3%；1-9月累计出口96.8万辆，同比增长30.2%。

　　9月份，印度PMI下降1个百分点至56.6%，8月PMI较上月上升1个百分点为57.6%。据印度汽车经销商（FADA）数据，9月份印度汽车销量同比下降9.3%，乘用车销量由8月的30.9万辆降至27.57万辆，减少10.8%。下滑原因是消费者信心低迷。预计下月需求将上升，尤其是即将到来的节日季，可能会提高汽车销量。

　　9月份，印度尼西亚和马来西亚成立了一个工作组，以应对欧盟零毁林法案（EUDR）。印尼经济事务协调处的代表指出，EUDR可能会对印尼对欧盟的出口产生重大影响。欧盟是印尼棕榈油、可可、咖啡和橡胶的第三大出口市场。

　　欧盟委员会（EC）建议将EUDR的实施时间推迟12个月。如果获得欧盟理事会和欧洲议会的批准，EUDR将于2025年12月30日开始对大企业生效，2026年6月30日对小微企业生效。欧盟委员会认为，延迟生效时间将有助于该条例的推出，尤其是在一些全球合作伙伴表示担忧的情况下。

　　EC开发了一个风险评估系统以简化业务合规性评测。预计大多数国家都被标记为“低风险”。EC还致力于国际合作支持小农户完成合规性工作。另外，一个用于企业登记尽职调查声明的信息系统将于11月初准备就绪，用于企业在法案正式生效前提交信息。

　　七、8、9月主要成员国天然橡胶进出口量增减互现

　　据最新报告，主要进口国中国和越南调整了2024年天然橡胶进口量预测数。中国将进口量调至541.5万吨，同比减少14.4%。越南将其进口量由上期的98.57万吨上调至105.2万吨，同比增加6.6%。

　　8月份，主要进口国中国和越南的天然橡胶进口量均较上月增加，印度和马来西亚则与上月持平。9月份，中国、印度和越南的进口量环比分别减少1.03%、34.5%、13.2%，马来西亚则与8月基本持平。预计全年印度、马来西亚和印度的进口量增加，而中国的进口量减少。

表5 主要进口国2024年进口量（万吨）

　　越南调整了全年的天然橡胶出口预测数，将出口量由204.3万吨调减至194.4万吨。尽管全年数量调减，但9月份越南的出口量由8月的19.58万吨增至20万吨，环比增长2.1%；8月环比增长11.0%。

　　9月份，柬埔寨出口环比增长10.0%，由8月份的3.6万吨增至3.96万吨；泰国、印度尼西亚的出口量环比分别减少1.4%、17.7%。

表6 主要出口国2024年出口量（万吨）

　　注：出口量数据包含复合橡胶和混合橡胶在内。

　　八、原油价格下跌，泰国、马来西亚汇率走强

　　8~9月，布伦特原油价格连续两个月下跌。8月平均价格环比跌5.6%；9月跌8.0%。美国能源信息署（EIA）预测，到2025年，原油价格将达到每桶78美元。

　　8~9月份，泰铢和马来西亚林吉特兑美元汇率走强。

　　九、8~9月份，期现市场天然橡胶价格整体上涨

　　（一）橡胶期货价格有涨有跌

　　8月份，上海期货交易所期货平均结算价格上涨1.2%至14786元/吨；9月份平均价格继续上涨，环比涨8.4%至16034元/吨。8月，新加坡交易所TSR20号期货月平均结算价格涨5.8%至1.76美元/公斤，9月继续上涨8.5%至1.92美元/公斤；日本大阪交易所RSS3期货8月平均结算价格319日元/公斤，跌0.7%，9月涨4.4%至334日元/公斤。

　　（二）8~9月，除印度RSS4先涨后跌外，现货市场其它品种价格均不断上涨

8月份，泰国STR20号胶和马来西亚SMR20号胶月平均价格分别较7月上涨7.7%、6.8%；9月分别上涨7.7%、9.2%。泰国RSS3号胶8月平均价格环比涨20.7%，9月继续上涨12.0%；印度RSS4号胶价格8月涨12.3%至2.83美元/公斤，9月下跌3.5%，为2.73美元/公斤；马来西亚桶装浓缩胶乳月平均价格持续上涨，8月涨4.3%，9月涨11.0%。

表7主要现货市场价格（美元/公斤）

　　十、天然橡胶市场短期展望

　　天然橡胶市场呈现上涨趋势，这种上涨可能与几个相互关联的因素有关。短期内可能继续影响价格的因素有：

　　1、东南亚主产国的供应局势可能因台风和暴雨而恶化；

　　2、中国青岛的库存水平下降。

　　3、中国国家统计局发布的宏观经济数据和中国宣布的最新经济刺激政策提升投资者信心。

　　4、美元升值和美国失业人数下降为美国总统大选前的美国市场带来乐观情绪。

　　然而，中东局势紧张、高债务水平和物价持续高企给全球经济增长带来不确定性，可能导致中期经济增长乏力。