2024年全球天然橡胶产量预计为1429.1万吨，较上年增2.8%，消费量1544.8万吨，增长1.8%。2024年12月，全球天然橡胶产量158.8万吨，同比增5.7%，消费量184.6万吨，同比增48.3%。受市场基本面好转、农历新年假期前企业备货等积极因素影响，价格全线上涨。
一、2024年全球天然橡胶产量预计增长2.8%
ANRPC最新报告预测，2024年天然橡胶产量1429.1万吨，较上年增2.8%，其中：ANRPC成员国产量占比为79%，较上年减少2个百分点，非成员国占比21%，详见表1。科特迪瓦成为全球天然橡胶产量增长的重要贡献者。印度尼西亚2024年产量预计数修正为229.2万吨，较此前预测减少25.3万吨。
表1 2023-2024年全球天然橡胶产量（万吨）
国家 | 2023年 | 2024年 | 增长率（%） |
泰国 | 470.7 | 468.6 | -0.5 |
印度尼西亚 | 224.1 | 226.2 | 0.9 |
越南 | 127.0 | 124.4 | -2.1 |
中国 | 83.5 | 86.9 | 4.2 |
印度 | 84.9 | 90.0 | 6.0 |
马来西亚 | 34.8 | 35.0 | 0.6 |
柬埔寨 | 39.2 | 40.7 | 2.6 |
缅甸 | 32.1 | 32.0 | -0.4 |
菲律宾 | 18.9 | 17.6 | -7.3 |
斯里兰卡 | 6.4 | 7.8 | 21.1 |
孟加拉国 | 2.3 | 2.3 | 0.0 |
巴布亚新几内亚 | 0.6 | 0.6 | -1.8 |
其它国家 | 266.2 | 297.1 | 11.6 |
全球合计 | 1390.8 | 1429.1 | 2.8 |
注：斜体字为ANRPC秘书处估计数。
2024年12月，全球天然橡胶产量158.8万吨，同比增5.7%，增量主要来自中国、马来西亚、越南和柬埔寨，主要受益于气候条件良好适宜生产，价格相对较好刺激割胶。季风季节暴雨导致泰国南部发生洪水，11个府受影响，12月产量预计47.41万吨，同比减16.4%。
表2 2022-2024年全球天然橡胶月度产量（万吨）
2022 | 2023 | 2024 | 2024年同比（%） | |
1 | 126.6 | 120.3 | 126.1 | 4.8 |
2 | 100.3 | 92.5 | 96.2 | 4.0 |
3 | 77.6 | 72.1 | 77.8 | 7.9 |
4 | 74.1 | 70.7 | 74.2 | 5.0 |
5 | 97.1 | 96.4 | 101.6 | 5.4 |
6 | 115.5 | 114.2 | 118.0 | 3.8 |
7 | 126.4 | 125.5 | 129.2 | 2.9 |
8 | 130.9 | 130.9 | 132.8 | 1.5 |
9 | 136.8 | 135.1 | 134.9 | -0.1 |
10 | 145.0 | 139.5 | 136.6 | -2.1 |
11 | 145.8 | 143.3 | 141.7 | -1.1 |
12 | 148.4 | 150.2 | 158.8 | 5.7 |
全球合计 | 1424.5 | 1390.8 | 1429.1 | 2.8 |
二、ANRPC成员国媒体的有关生产动态
（一）马来西亚
马来西亚为稳定胶农收入，实施了天然橡胶生产激励计划（Rubber Production Incentive，IPG）。据Bernama报道，2024年12月市场价格超过临界值，橡胶局（MRB）宣布不启动生产激励政策。据The EDGE报道，马来西亚政府致力于维持欧盟天然橡胶15%的市场份额，价值约38.7亿林吉特，由于其国内年产量仅约35万吨，马来西亚种植与原产业部提出，在未来五年内将天然橡胶进口额从60亿林吉特减少到30亿林吉特。备注：马来西亚天然橡胶种植面积大于我国，但产量远低于我国，大量的生产潜能未挖掘。
（二）泰国
据CHEMANALYST报道，泰国橡胶管理局（RAOT）与绿碳公司签署谅解备忘录，这家日本公司专注于自然为基础的碳信用开发。双方计划研究利用泰国橡胶树进行生物固碳，面积接近400万公顷，可能成为全球最大的碳排放项目。此项目有利于泰国在2050年实现碳中和目标，也可支持泰国橡胶局推动天然橡胶现代化的倡议。
（三）印度
据Agro Spectrum报道，印度天然橡胶援助发展行动项目（INROAD）已完成2024-2025财年的目标，在东北部和西孟加拉邦扩种12.53万公顷（188万亩）橡胶园。在汽车轮胎制造商协会（ATMA）四个成员的支持下，印度橡胶局监督下，INROAD项目计划扩种橡胶园20万公顷（300万亩）。目前，该项目已完成目标任务的近90%，发放530万份种植材料，加强当地苗圃建设，并向资源匮乏型农户倾斜。受益于此项目，印度东北部橡胶种植面积在全国的份额预期将由23%增至38%，产量份额由16%增至32%，约25万人受益。
（四）越南
据Rubber World报道，越南橡胶集团（VRG）宣布采取措施，以确保其产品符合欧盟零毁林法案（EUDR）要求。VRG下属18个单位的12万公顷橡胶园获得可持续森林经营认证，38家工厂获认证，年产能超过10万吨。已有3家公司达到EUDR要求，产品获得欧洲客户认可。供应链可追溯性挑战突出，尤其是小胶园，缺乏土地使用认证，中间过程复杂。越南正集中精力解决该问题，以提高全球市场地位。
三、2024年全球天然橡胶消费量预计增长1.8%
据ANRPC秘书处报告，2024年全球天然橡胶消费量预计为1544.8万吨，较上年增1.8%，ANRPC成员国占比73%，保持相对稳定。2024年，我国消费量预计为721.6万吨，占全球的比重近46%，印度是第二大消费国，占比9%，泰国占比8%，印度尼西亚和马来西亚消费量预计略有下降。12月份，全球天然橡胶消费量184.6万吨，同比增48.3%。
表3 2023-2024年全球天然橡胶消费量（万吨）
国家 | 2023 | 2024 | 同比（%） |
700.1 | 721.6 | 3.1 | |
印度 | 140.8 | 145.0 | 3.0 |
泰国 | 123.4 | 124.7 | 1.1 |
印度尼西亚 | 58.6 | 54.5 | -7.0 |
马来西亚 | 32.0 | 26.3 | -17.8 |
越南 | 38.6 | 38.8 | 0.5 |
斯里兰卡 | 9.2 | 13.0 | 41.3 |
菲律宾 | 3.6 | 3.7 | 2.8 |
缅甸 | 2.0 | 2.0 | 0.0 |
其它国家 | 409.0 | 415.2 | 1.5 |
全球合计 | 1517.3 | 1544.8 | 1.8 |
注：非ANRPC成员国消费量、斜体字是ANRPC秘书处估计数。
表4 2024年全球天然橡胶月度消费量（万吨）
2022 | 2023 | 2024 | 同比（%） | |
1 | 130.5 | 117.0 | 125.39 | 7.2 |
2 | 114.9 | 128.1 | 113.79 | -11.2 |
3 | 135.9 | 134.8 | 133.29 | -1.1 |
4 | 123.3 | 125.1 | 125.59 | 0.4 |
5 | 123.8 | 125.7 | 126.69 | 0.8 |
6 | 126.1 | 124.8 | 124.59 | -0.2 |
7 | 125.4 | 128.5 | 129.79 | 1.0 |
8 | 125.7 | 125.5 | 109.99 | -12.4 |
9 | 129.0 | 129.6 | 113.09 | -12.7 |
10 | 128.0 | 129.3 | 129.89 | 0.5 |
11 | 126.2 | 124.4 | 128.09 | 3.0 |
12 | 120.4 | 124.5 | 184.61 | 48.3 |
全年合计 | 1509.2 | 1517.3 | 1544.8 | 1.8 |
四、ANRPC成员国媒体的有关消费动态
（一）中国
据Reuters报道，2024年12月国家统计局发布的制造业采购经理人指数（PMI）50.1%，环比降0.2个百分点，低于预期；财新PMI指数50.5%，较上月回落1个百分点；受全球经济疲软和美国贸易政策影响，新出口订单指数5个月来第4次下降。据CAAM报道，中国乘用车协会（CPCA）报告称，2024年12月乘用车零售量263.5万辆，同比增12.0%，其中新能源汽车零售量138万辆，同比增46%，新能源汽车在零售市场的渗透率达52.6%；乘用车的批发销售量306.4万辆，同比增13%；全年乘用车总零售量为2289万辆，同比增5.5%。据The Edge报道，2024年11月中国电动汽车在欧洲市场的份额7.4%，环比减0.8个百分点，是8个月来的最低，主要原因是欧盟对中国电动汽车提高关税。据Sun Sirs报道，2024年12月中国天然橡胶库存量明显增加，12月末青岛地区保税和一般贸易天然橡胶库存47.76万吨，较11月底增加5.41万吨。
（二）印度
据Trading Economic报道，2024年12月印度制造业PMI指数56.4%，为年内最低；尽管产出、新订单和库存指标增长放缓，但仍处于扩展区间，就业数量连续第10个月增长，新增就业岗位数量创4个月来新高。印度汽车经销商协会（FADA）发布的数据显示，12月份大多数类别的汽车销量同比和环比均减少，其中：两轮车销量同比减17.6%，环比减54.2%，乘用车同比减1.9%，商用车同比减5.2%，三轮车同比减4.5%，而拖拉机同比增25.7%，全年汽车零售量增长9%。
五、2024年ANRPC成员国天然橡胶进出口量有增有减
2024年，印度天然橡胶进口量增长接近三分之一，明显大于消费量，越南增10.0%，而中国减13.3%，马来西亚减2.1%。12月份，中国进口量环比增8.6%，马来西亚增0.2%，越南增长22.9%，印度减0.2%。
表5 2024年ANRPC部分成员国进口量（万吨）
国家 | 2024年11月 | 2024年12月 | 环比（%） | 2024年 | 年增长（%） |
中国 1 | 54.62 | 59.32 | 8.6 | 548.67 | -13.3 |
印度 | 6.93 | 6.92 | -0.2 | 63.92 | 32.7 |
马来西亚1 | 7.71 | 7.73 | 0.2 | 98.21 | -2.1 |
越南 | 10.75 | 13.21 | 22.9 | 108.58 | 10.0 |
注：1. 中国和马来西亚的数据包括复合橡胶和混合橡胶在内。2. 斜体字为ANRPC秘书处预测数据，为非成员国官方数据。
2024年，泰国、印度尼西亚、越南出口量均减少，马来西亚和柬埔寨则有所增加。12月，越南天然橡胶出口量25.11万吨，环比增17.3%，柬埔寨5.24万吨，环比增1.9%，马来西亚9.19万吨，环比增0.8%，泰国35.60万吨，环比增0.1%，印度尼西亚14.61万吨，环比减0.5%。
表6 2024年ANRPC部分成员国出口量（万吨）
国家 | 2024年10月 | 2024年11月 | 环比（%） | 2024年 | 年增长（%） |
泰国 | 35.56 | 35.60 | 0.1 | 392.4 | -2.7 |
印度尼西亚 | 14.69 | 14.61 | -0.5 | 166.0 | -7.3 |
越南 | 21.41 | 25.11 | 17.3 | 191.5 | -6.3 |
马来西亚 | 9.11 | 9.19 | 0.8 | 107.2 | 7.5 |
柬埔寨 | 5.14 | 5.24 | 1.9 | 40.0 | 1.7 |
注：出口量数据包含复合橡胶和混合橡胶在内。
六、2024年12月天然橡胶市场价格全线上涨
（一）天然橡胶期货价格上涨
2024年12月，上海期货交易所天然橡胶期货合约平均结算价格18140元/吨，环比涨1.1%，新加坡交易所TSR20号胶期货2005美元/吨，环比涨3.2%，日本大阪交易所RSS3期货37.1万日元/吨，环比涨3.71%。
（二）各品种天然橡胶现货价格均上涨
2024年12月，泰国STR20号平均价格2098美元/吨，环比涨4.8%，马来西亚SMR20号2041美元/吨，环比涨3.3%。泰国RSS3号平均价格2411美元/吨，环比涨3.7%，印度RSS4号2261美元/吨，环比涨3.3%。马来西亚桶装浓缩胶乳平均价格1597美元/吨，环比涨2.1%。
七、天然橡胶市场短期展望
近期影响天然橡胶市场的外部因素，EUDR实施时间推迟到2025年12月；特朗普总统任期内美国新贸易政策和中美贸易紧张局势加剧，尤其是美国与金砖国家贸易关系紧张；货币波动尤其是美国货币政策的不确定性可能拖累全球需求；中国财政刺激政策可能会继续提振消费需求。内部因素，天气条件总体有利于割胶生产，未来几个月产量预计同比有所增加，2025年全球天然橡胶产量预期增长1.2%。
