2025年1月，全球天然橡胶产量133.2万吨，同比增0.6%，消费量120.8万吨，同比增2.0%。预测2025年全球天然橡胶产量为1489.7万吨，较上年增0.3%，消费量1562.5万吨，增长1.8%。受欧盟零毁林法案（EUDR）实施推迟、需求减少、美国关税政策、原油价格下跌等因素影响，2025年1月主要市场天然橡胶价格下跌。
一、2025年全球天然橡胶产量预计增长0.3%
ANRPC最新报告，2024年全球天然橡胶产量1485.5万吨，较上年增3.5%；预测2025年产量1489.7万吨，较上年增0.3%。
2023-2025年，成员国比重不断减少，由81%减至79%；非成员国比重不断增加，尤其是老挝[1]和科特迪瓦，正成为全球天然橡胶的重要供给者。印度尼西亚由于转向油棕等其他作物，割胶面积减少，产量显著下降。
表1 2024-2025年全球天然橡胶产量（万吨）
国家 | 2024年 | 2025年 | 增长率（%） |
泰国 | 478.9 | 484.5 | 1.2 |
印度尼西亚 | 226.2 | 204.1 | -9.8 |
越南 | 129.7 | 128.0 | -1.3 |
中国 | 88.0 | 93.3 | 6.0 |
印度 | 90.0 | 92.5 | 2.8 |
马来西亚 | 38.6 | 37.0 | -4.2 |
柬埔寨 | 40.7 | 43.0 | 5.6 |
缅甸 | 47.0 | 49.5 | 5.3 |
菲律宾 | 17.6 | 17.8 | 1.4 |
斯里兰卡 | 7.6 | 7.8 | 2.6 |
孟加拉国 | 2.3 | 2.4 | 4.3 |
巴布亚新几内亚 | 0.6 | 0.6 | 0.0 |
其它国家 | 318.3 | 329.3 | 3.5 |
全球合计 | 1485.5 | 1489.7 | 0.3 |
注：斜体字为ANRPC秘书处估计数。
2025年1月，全球天然橡胶产量133.2万吨，同比增0.6%，增量主要来自泰国、中国、马来西亚等，主要得益于价格较好刺激割胶。泰国1月份产量55.86万吨，同比增0.7%；马来西亚3.79万吨，同比增25.1%；中国1.97万吨，同比增11.31倍；印度10.8万吨，同比增2.9%；柬埔寨5.06万吨，同比增21.6%；缅甸5.23万吨，同比增5.2%；印尼19.86万吨，同比减9.8%；越南4.78万吨，同比减9.8%。中国产量显著增加是因为冬季温度较高、割胶天数增加。印度产量增加与政府推广橡胶种植的举措相一致，东北地区被视为2047年印度实现天然橡胶自给自足的关键。
表2 2023-2025年全球天然橡胶月度产量（万吨）
2023 | 2024 | 2025 | 2025年同比（%） | |
1 | 127.3 | 132.4 | 133.2 | 0.6 |
2 | 94.4 | 98.6 | ||
3 | 74.6 | 79.1 | ||
4 | 73.7 | 77.8 | ||
5 | 99.4 | 98.6 | ||
6 | 117.7 | 120.9 | ||
7 | 128.7 | 132.9 | ||
8 | 134.7 | 138.9 | ||
9 | 138.9 | 137.6 | ||
10 | 145.2 | 149.9 | ||
11 | 147.0 | 152.33 | ||
12 | 153.2 | 159.8 | ||
全球合计 | 1435.0 | 1485.5 | 1489.7 | 0.3 |
二、ANRPC成员国媒体的有关生产动态
（一）马来西亚
据Bernama报道，2025年1月市场价格超过临界值3.0林吉特/公斤，马来西亚橡胶局（MRB）宣布不启动天然橡胶生产激励政策（IPG）。据Business Times报道，马来西亚政府计划在未来五年内将天然橡胶进口额从60亿林吉特减少到30亿林吉特，从而减少对外国资源的依赖。最近，有200吨获得马来西亚可持续天然橡胶认证的橡胶出口到了斯洛伐克和荷兰。备注：马来西亚可持续天然橡胶（The Malaysian Sustainable Natural Rubber，MSNR）倡议，作为一项与《联合国2023年可持续发展目标》相一致的战略可持续发展倡议，已确保符合欧盟的EUDR。
（二）印度
据Hindu Business Lines报道，印度橡胶局（INR）启动了印度可持续天然橡胶（iSNR）倡议，以提升印度天然橡胶全球声誉并促进可持续发展。该倡议旨在通过为橡胶产品提供可追溯性认证来遵守EUDR，还包括逐步增加天然橡胶种植补贴、让利益相关者参与产业发展等，同时解决诸如未开发胶园和不断上升的生产成本等挑战，并在全球市场中将印度橡胶确立为有竞争力和负责任的产品。
（三）印度尼西亚
据Jakarta Post报道，占碑省小胶农正在接受法国米其林和德国保时捷公司的可持续橡胶种植技术培训，该培训是通过“小胶农能力发展承诺行动”项目进行。项目于2021年启动，旨在推广可持续种植园实践和零森林砍伐计划。米其林东亚和大洋洲总裁强调印尼作为创新天然橡胶实践中心的重要性，计划通过其子公司Royal Lestari Utama创造大约8000个工作岗位，并改善当地居民的生活条件。
（四）越南
越南农业和农村发展部制定目标，2030年将橡胶种植面积扩大到80至85万公顷[2]。
（五）缅甸和老挝
近期，在缅甸和老挝边境实施了一项名为“种植和再出口”的计划，该计划涉及中国公司在边境地区建立橡胶种植园，预计将显著提升该地区的产量。
三、2025年全球天然橡胶消费量预计增长1.8%
据ANRPC秘书处预测，2025年全球天然橡胶消费量1562.5万吨，较上年增1.8%，其中：中国消费量716.3万吨，较上年增2.5%，印度150万吨，增3.4%，泰国127.2万吨，增2.0%，马来西亚28万吨，增2.6%。柬埔寨轮胎产能不断扩大，预计2025年消费量12.2万吨，较上年增110.3%。印度尼西亚消费量预计有所减少。详见表3。
表3 2024-2025年全球天然橡胶消费量（万吨）
国家 | 2024 | 2025 | 同比（%） | 份额% |
中国 | 698.6 | 716.3 | 2.5 | 46 |
印度 | 145.0 | 150.0 | 3.4 | 10 |
泰国 | 124.7 | 127.2 | 2.0 | 8 |
印度尼西亚 | 54.5 | 50.7 | -7.0 | 3 |
马来西亚 | 27.3 | 28.0 | 2.6 | 2 |
越南 | 39.5 | 40.1 | 1.5 | 2 |
斯里兰卡 | 13.0 | 13.2 | 1.5 | 1 |
柬埔寨 | 5.8 | 12.2 | 110.3 | 1 |
菲律宾 | 3.7 | 3.9 | 4.8 | 0 |
缅甸 | 2.0 | 2.0 | 0.0 | 0 |
其它国家 | 420.1 | 418.9 | 2.5 | 27 |
全球合计 | 1534.2 | 1562.5 | 1.8 | 100 |
注：非ANRPC成员国消费量、斜体字是ANRPC秘书处估计数。
2025年1月，全球天然橡胶消费量120.78万吨，同比增2.0%。
表4 2024-2025年全球天然橡胶月度消费量（万吨）
2023 | 2024 | 2025 | 同比（%） | |
1 | 130.5 | 118.41 | 120.78 | 2 |
2 | 114.9 | 129.48 | ||
3 | 135.9 | 136.23 | ||
4 | 123.3 | 126.47 | ||
5 | 123.8 | 127.08 | ||
6 | 126.1 | 126.20 | ||
7 | 125.4 | 129.94 | ||
8 | 125.7 | 126.94 | ||
9 | 129.0 | 130.97 | ||
10 | 128.0 | 130.68 | ||
11 | 126.2 | 125.76 | ||
12 | 117.4 | 126.06 | ||
全年合计 | 1506.2 | 1534.2 | 1562.5 | 1.8 |
四、ANRPC成员国媒体的有关消费动态
（一）中国
据Reuters报道，2025年1月中国财新PMI指数50.1%，较上月回落0.4个百分点；受全球经济疲软和美国贸易政策影响，新出口订单指数连续第2个月下降，就业指数降至近5年最低水平。1月中国乘用车零售量较上月大幅减少至179.4万辆，减少31.9%，其中自主品牌市场份额增至61%，合资品牌大幅下降。乘用车的批发销售量210.1万辆，同比减0.3%；出口量38万辆，同比增3%。中国乘用车协会（CPCA）预计，在新能源汽车和内在市场需求的推动下，2月份市场将出现复苏。
（二）印度
据India Times报道，1月印度制造业PMI指数升至57.7%，为近6个月来最高；新订单显著增加，增速为自2024年7月以来最快；产出指数也达到3个月来最高。印度汽车经销商协会（FADA）发布的数据显示，1月份汽车销量显著增加，注册车辆46.59万辆，同比增15.5%，其中商用车销量9.94万辆，同比增8.2%。
五、2025年1月ANRPC成员国天然橡胶进出口量增减不一
2025年1月，中国天然橡胶进口量54.35万吨，同比减1.4%，环比减12.3%；2024年全年进口量551.34万吨，同比减12.9%。1月份印度进口量4.81万吨，同比增16.2%，环比增78.8%；马来西亚同比增3.4%，环比增37.9%；越南同比减16.3%，环比减23.4%。
表5 ANRPC部分成员国进口量（万吨）
国家 | 2024年12月 | 2025年1月 | 环比（%） | 2024年 | 年增长（%） |
中国 1 | 61.99 | 54.35 | -12.3 | 551.34 | -12.9 |
印度 | 2.69 | 4.81 | 78.8 | 57.30 | 19.0 |
马来西亚1 | 8.61 | 11.87 | 37.9 | 115.0 | 13.0 |
越南 | 13.09 | 10.03 | -23.4 | 108.46 | 9.9 |
注：1. 中国和马来西亚的数据包括复合橡胶和混合橡胶在内。2. 斜体字为ANRPC秘书处预测数据，为非成员国官方数据。
2025年1月，泰国、马来西亚出口量同比增加，印度尼西亚、越南和柬埔寨则同比减少。五国出口量均较上月减少，泰国出口30.66万吨，环比减17.1%；印度尼西亚12.68万吨，环比减17.5%；越南17.22万吨，环比减22.2%；马来西亚9.86万吨，环比减4.3%；柬埔寨5.07万吨，环比减24.2%。
表6 2025年1月ANRPC部分成员国出口量（万吨）
国家 | 2024年12月 | 2025年1月 | 环比（%） | 2024年 | 年增长（%） |
泰国 | 36.98 | 30.66 | -17.1 | 393.76 | -2.4 |
印度尼西亚 | 15.37 | 12.68 | -17.5 | 166.47 | -7.1 |
越南 | 22.14 | 17.22 | -22.2 | 188.48 | -7.8 |
马来西亚 | 10.30 | 9.86 | -4.3 | 112.81 | 13.1 |
柬埔寨 | 5.24 | 5.07 | -24.2 | 55.34 | 3.0 |
注：出口量数据包含复合橡胶和混合橡胶在内。
六、2025年1月天然橡胶市场价格有涨有跌
（一）天然橡胶期货价格有涨有跌
2025年1月，上海期货交易所天然橡胶期货合约平均结算价格17200元/吨，环比跌5.2%；新加坡交易所TSR20号胶期货1945美元/吨，环比跌3.0%，日本大阪交易所RSS3期货37.8万日元/吨，环比涨2.2%。
（二）各品种天然橡胶现货价格全线下跌
2025年1月，泰国STR20号平均价格2012美元/吨，环比跌4.0%，马来西亚SMR20号1993美元/吨，环比跌2.3%。泰国RSS3号平均价格2385美元/吨，环比跌1.1%，印度RSS4号2213美元/吨，环比跌2.1%。马来西亚桶装浓缩胶乳平均价格1541美元/吨，环比跌3.5%。
七、天然橡胶市场短期展望
外部因素。EUDR实施时间推迟到2025年12月；新一届美国政府贸易政策，以及美国与中国特别是与金砖国家的贸易关系紧张，导致市场内部变动；货币波动尤其是美国货币政策的不确定性，可能拖累全球需求；中国对天然橡胶的需求可能继续对未来几个月的市场动态有重大影响。
内部因素。预计未来几个月有利的天气条件，将促进部分生产国产量增加。与此同时，旱季到来，主要生产国橡胶树进入落叶期。
[1] 编注：ANRPC的高级经济师调高了最近3年缅甸和老挝等国家的天然橡胶产量。我们认为ANRPC高估了老挝的天然橡胶产量。
[2] 编注：据越南橡胶产业部门报告，越南橡胶种植面积96万公顷，与其天然橡胶产量吻合。
