2025年3月，全球天然橡胶产量79.8万吨，同比增0.9%，消费量136.1万吨，同比减0.1%。预测2025年全球产量1489.7万吨，较上年增0.4%，消费量1559.0万吨，增1.5%。
受欧盟零毁林法案（EUDR）实施推迟、美国关税政策变化、油价下跌等因素的共同影响，2025年3月主要市场天然橡胶价格显著波动。
一、2025年3月全球天然橡胶产量同比增长0.9%
ANRPC最新报告，2024年全球天然橡胶产量1483.1万吨，较上年增3.3%；预测2025年产量1489.7万吨，较上年增0.4%。
表1 2024-2025年全球天然橡胶产量（万吨）
国家 | 2024年 | 2025年 | 增长率（%） |
泰国 | 478.9 | 484.5 | 1.2 |
印度尼西亚 | 226.2 | 204.1 | -9.8 |
越南 | 129.7 | 128.0 | -1.3 |
中国 | 88.0 | 93.3 | 6.0 |
印度 | 87.6 | 92.5 | 5.6 |
马来西亚 | 38.6 | 37.0 | -4.2 |
柬埔寨 | 40.7 | 43.0 | 5.6 |
缅甸 | 47.0 | 49.5 | 5.3 |
菲律宾 | 17.6 | 17.8 | 1.4 |
斯里兰卡 | 7.6 | 7.8 | 2.6 |
孟加拉国 | 2.3 | 2.4 | 4.3 |
巴布亚新几内亚 | 0.6 | 0.6 | 0.0 |
其他国家 | 318.3 | 329.3 | 3.5 |
全球合计 | 1483.1 | 1489.7 | 0.4 |
注：斜体字为ANRPC秘书处估计数。
2025年3月，全球天然橡胶产量79.8万吨，同比增0.9%，其中：泰国产量14.92万吨，环比减56.9%。极端天气扰乱了生产，3月份泰国大部分地区的平均气温高于正常水平，东南沿海主产区平均降雨量较正常水平低48.7%。
2025年3月，马来西亚产量2.62万吨，环比减27.2%，印度5.3万吨，环比减28.4%，越南3.58万吨，环比减16.7%，柬埔寨0.49万吨，环比减72.8%，印度尼西亚20.93万吨，环比增5.9%，缅甸3.4万吨，环比增19.3%。3月份，柬埔寨、马来西亚、缅甸和越南同比减产，其他成员国均增产。
表2 2023-2025年全球天然橡胶月度产量（万吨）
月份 | 2023 | 2024 | 2025 | 2025年同比（%） |
1 | 127.3 | 132.4 | 133.5 | 0.83 |
2 | 94.4 | 98.6 | 94.5 | -4.16 |
3 | 74.6 | 79.1 | 79.8 | 0.93 |
4 | 73.7 | 77.8 | ||
5 | 99.4 | 105.3 | ||
6 | 117.7 | 120.9 | ||
7 | 128.7 | 132.9 | ||
8 | 134.7 | 138.9 | ||
9 | 138.9 | 137.6 | ||
10 | 145.2 | 149.9 | ||
11 | 147.0 | 152.3 | ||
12 | 153.2 | 157.4① | ||
全球合计 | 1435.0 | 1483.1 | 1489.7 | 0.4 |
注：①月报中原数据为159.8万吨，月份总和与合计数不符，对之进行调整。
二、ANRPC成员国媒体的有关生产动态
（一）马来西亚
据Bernama报道，2025年3月天然橡胶价格超过临界值，马来西亚橡胶局（MRB）宣布不启动生产激励政策（IPG）。据NST报道，马来西亚政府将实施《橡胶生产复兴与提升计划》以恢复超过40万公顷弃割胶园。该计划重点在于增加产量，提高土地生产力，增加小农的收入。
（二）印度
据The Hindu报道，印度橡胶局将对喀拉拉邦的胶园进行测绘，以加强市场准入并可能提高植胶者的售价。这一举措是印度可持续天然橡胶（iSNR）框架中天然橡胶认证的一部分。虽然测绘旨在建立一个无森林砍伐的供应链，但人们担心缺乏产权证明的胶园尤其是靠近森林附近的胶园可能会被排除在外。种植者呼吁橡胶管理局允许依据注册信息进行地理标记，而非强制要求提供土地所有权证明。
（三）柬埔寨
柬埔寨橡胶产业在显著扩张。越南橡胶集团主导投资8亿美元，在柬埔寨7个省份建设了16个橡胶园，这项投资合乎道德伦理，并能缓解森林砍伐。目前，越南橡胶集团在柬埔寨的橡胶种植面积8.76万公顷，是柬埔寨行业领军企业。近期还有大量橡胶制造设施投资的申请，产业仍在持续扩张。
三、2025年3月全球天然橡胶消费量同比减少0.1%
ANRPC最新预测，2025年全球天然橡胶消费量1559.0万吨，较上年增1.5%，其中：中国消费量716.3万吨，较上年增2.5%，印度150万吨，增3.4%，泰国127.2万吨，增6.1%，马来西亚28万吨，增2.6%，柬埔寨12.2万吨，增110.3%，印度尼西亚50.7万吨，减7.0%。详见表3。
表3 2024-2025年全球天然橡胶消费量（万吨）
国家 | 2024 | 2025 | 同比（%） |
中国 | 698.6 | 716.3 | 2.5 |
印度 | 145.0 | 150.0 | 3.4 |
泰国 | 119.9 | 127.2 | 6.1 |
印度尼西亚 | 54.5 | 50.7 | -7.0 |
马来西亚 | 27.3 | 28.0 | 2.6 |
越南 | 39.5 | 40.1 | 1.5 |
斯里兰卡 | 13.0 | 13.2 | 1.5 |
柬埔寨 | 5.8 | 12.2 | 110.3 |
菲律宾 | 3.7 | 3.9 | 5.4 |
缅甸 | 2.0 | 2.0 | 0.0 |
其他国家 | 427.4① | 415.4② | -2.7 |
全球合计 | 1536.7 | 1559.0 | 1.5 |
注：斜体字是估计数。①月报中原数据为420.1万吨，②月报中原数据为418.9万吨，两者与当年ANRPC成员国的和与全球总量不符，故对之进行调整。
2025年3月，全球天然橡胶消费量136.06万吨，同比减少0.1%。其中，中国62.21万吨，环比增32.5%，印度12.61万吨，环比增5.3%，马来西亚3.29万吨，环比增55.9%，泰国10.93万吨，环比减8.8%。
表4 2023-2025年全球天然橡胶月度消费量（万吨）
月度 | 2023 | 2024 | 2025 | 同比（%） |
1 | 130.5 | 118.41 | 122.80 | 3.7 |
2 | 114.9 | 129.48 | 118.69 | -8.3③ |
3 | 135.9 | 136.23 | 136.06 | -0.1 |
4 | 123.3 | 126.47 | ||
5 | 123.8 | 127.08 | ||
6 | 126.1 | 126.20 | ||
7 | 125.4 | 129.94 | ||
8 | 125.7 | 126.94 | ||
9 | 129.0 | 130.97 | ||
10 | 128.0 | 130.68 | ||
11 | 126.2 | 125.76 | ||
12 | 117.4 | 126.06 | ||
全年合计 | 1506.2 | 1534.2④ | 1559.0 | 1.7 |
备注：③原表为1.6，与数据明显不符。④此处数据与表4全年数据不符。
四、ANRPC成员国媒体的有关消费动态
（一）中国
据CNBC报道，2025年3月中国采购经理指数（PMI）50.5%，环比增0.3个百分点，制造业景气水平持续反弹，政府刺激措施正助力经济复苏。
据MARKLINE报道，中国汽车工业协会数据显示，3月中国汽车产量300.6万辆，同比增11.9%；销量291.5万辆，同比增8.2%。1-3月，汽车产量756.1万辆，同比增14.5%，销量747万辆，同比增11.2%。3月份，乘用车产量257.4万辆，同比增14.4%，销量246.8万辆，同比增10.4%；商用车产量43.1万辆，同比减1.4%，销量44.7万辆，同比减2.4%。新能源汽车产量127.7万辆，同比增47.9%，销量123.7万辆，同比增40.1%。3月份，出口汽车50.7万辆，同比增1%，其中新能源车出口增长26.8%，在新车型推出和消费者信心增强的推动下，汽车行业强劲复苏。
（二）印度
据HSBS报道，3月印度制造业增速达8月来最高，汇丰制造业PMI指数由2月的56.3%增至58.1%。尽管出口订单略有放缓，但总销售额大幅增长。企业通过运用库存来满足激增的需求，导致库存出现自2022年1月以来最大降幅，并以7个月来最快速度增加原料采购。印度国内有利的条件和强劲客户需求，市场对后期产出表现乐观。
印度汽车经销商协会（FADA）报告显示，2025财年，印度汽车零售销售额较上年增长6.5%，其中：乘用车销量增4.9%，商用车销量减0.2%。3月份，汽车零售销量同比减0.7%，环比增12%，其中：乘用车同比增6.26%，商用车同比增2.68%，两轮车同比减1.7%。电动汽车在零售市场的渗透率达到7.8%，农村地区的增速超过了城市。得益于电动汽车的潜在增长和新车型的推出，FADA对2026财年持谨慎乐观态度。
五、2025年3月ANRPC成员国天然橡胶进出口量增减不一
2025年3月，主要国家天然橡胶进口趋势不同。中国天然橡胶进口量57.88万吨，环比增19.32%，印度4.35万吨，环比增3.57%，马来西亚10.41万吨，环比减3.52%，越南6.5万吨，环比减12.87%。
表5 ANRPC部分成员国进口量（万吨）
国家 | 2025年2月 | 2025年3月 | 环比（%） |
中国 1 | 48.51 | 57.88 | 19.32 |
印度 | 4.2 | 4.35 | 3.57 |
马来西亚1 | 10.79 | 10.41 | -3.52 |
越南 | 7.46 | 6.50 | -12.87 |
注：1. 中国和马来西亚的数据包括复合橡胶和混合橡胶在内，且中国数据为海关统计数据。2. 斜体字为ANRPC秘书处预测数据，为非成员国官方数据。
2025年3月，主要国家出口量增减不一，印度尼西亚、泰国和越南同比增加，柬埔寨和马来西亚则减少。印度尼西亚出口14.69万吨，同比增6.06%，泰国35.22万吨，同比增3.01%，越南11.33万吨，同比增1.61%，马来西亚9.06万吨，同比减6.02%，柬埔寨0.35万吨，同比减68.47%。
表6 ANRPC部分成员国出口量（万吨）
国家 | 2025年2月 | 2025年3月 | 环比（%） |
泰国 | 38.48 | 35.22 | -8.47 |
印度尼西亚 | 13.50 | 14.69 | 8.81 |
越南 | 11.08 | 11.33 | 2.26 |
马来西亚 | 9.81 | 9.06 | -7.65 |
柬埔寨 | 1.35 | 0.35 | -74.07 |
注：出口量数据包含复合橡胶和混合橡胶在内。
六、2025年3月天然橡胶市场价格有涨有跌
（一）天然橡胶期货价格全线下跌
2025年3月，上海期货交易所天然橡胶期货合约平均结算价格17247元/吨，环比跌2.55%；新加坡交易所TSR20号胶期货1984美元/吨，环比跌1.07%，日本大阪交易所RSS3期货35.09万日元/吨，环比跌5.62%。
（二）现货价格有涨有跌
2025年3月，泰国STR20号平均价格2205美元/吨，环比涨0.78%，马来西亚SMR20号2038美元/吨，环比跌1.56%。泰国RSS3号平均价格2382美元/吨，环比跌0.05%，印度RSS4号22835美元/吨，环比涨3.98%。马来西亚桶装浓缩胶乳平均价格1595美元/吨，环比涨0.63%。
七、天然橡胶市场短期展望
外部因素。受美国关税及报复措施的影响，全球经济增速预期放缓，可能将减弱全球天然橡胶需求。美国针对中国、墨西哥、加拿大、欧盟、越南和柬埔寨等主要贸易伙伴的新关税政策，预计将会改变天然橡胶贸易格局。货币波动，尤其是美国货币政策的不确定性，可能影响天然橡胶价格和需求。中国的天然橡胶需求可能因轮胎出口放缓而受到抑制。
内部因素。厄尔尼诺天气、胶园老龄化、熟练胶工短缺等因素影响天然橡胶生产，导致供应紧张。（完）
编译者：杨琳、莫业勇、刘锐金（13648673677）
